ST岭南: 岭南生态文旅股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券2025年度第十六次临时受托经做事务叙述
发布日期：2025-05-28 07:57 点击次数：85
证券代码：002717.SZ 证券简称：ST 岭南
债券代码：128044.SZ 转债简称：岭南转债
岭南生态文旅股份有限公司
向不特定对象刊行可鼎新公司债券
债券受托经管东谈主
二〇二五年五月
迫切声明
本叙述依据《可鼎新公司债券经管办法》《岭南生态文旅股份有限公司与广
发证券股份有限公司对于岭南生态文旅股份有限公司 2018 年公开荒行的可鼎新
公司债券之受托经管合同》（以下简称“受托经管合同”）《岭南生态文旅股份
有限公司公开荒行可鼎新公司债券召募诠释书》（以下简称“召募诠释书”）等
关系公开信息透露文献、第三方中介机构出具的专科意见等，由债券受托经管
东谈主广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）编制。广发证券对本叙述
中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行寂然考证，也不就该等引述内
容和信息的实在性、准确性和竣工性作念出任何保证或承担任何包袱。
本叙述不组成对投资者进行或不进行某项举止的保举意见，投资者打法相
关事宜作念出寂然判断，而不应将本叙述中的任何内容据以动作广发证券所作的
承诺或声明。在职何情况下，投资者依据本叙述所进行的任何动作或不动作，
广发证券不承担任何包袱。
风险指示
一、“岭南转债”无法定期兑付
据公司《对于“岭南转债”不可定期兑付本息的公告》（公告编号：2024-
进行本息兑付。
据公司《对于公司主体及关系债券信用品级的公告》（公告编号：2024-
C，下调“岭南转债”的信用品级为 C。
“岭南转债”过期事项可能会影响其他债权东谈主对公司的信心，从而进一步
收缩公司融资才调，加重公司资金孔殷时势。如公司无法妥善责罚，公司会因
过期债务面对进一步的诉讼、仲裁、银行账户被冻结、钞票被冻结等事项，也
可能需支付关系负约金、滞纳金和罚息，将会影响公司的分娩筹备和业务开展，
增多公司的财务用度，同期进一步加大公司资金压力，并对公司今年度事迹产
生影响。
此外，公司债务过期事项可能导致公司退市。如无法妥善责罚，将影响公
司在老本商场的声誉，同期影响投资者对公司的信心，并进一步影响公司股票
价钱。公司可能因触及来往类强制退市情形而辨认上市。
二、捏续筹备风险
连年来公司生态环境建设与确立业务、水务水环境治理业务及文化旅游业
务均遭逢了要害的冲击。公司工程款式招投标延长、开工延长，款式施工周期
及结算阐扬均受要害影响，回款情况欠安，钞票欠债率较高，盈利才调及偿债
才调捏续下滑，存在流动性压力。
（以下简称“中兴财光华”）对公司 2024 年财务叙述进
务所（非常平常结伙）
行审计，并出具了保钟情见审计叙述。
据公司《岭南生态文旅股份有限公司 2024 年年度叙述》透露，2024 年度，
公司买卖收入为 86，183.66 万元，较 2023 年同期下滑 59.55%；2024 年度，公司
包摄于母公司股东的净利润为-98，432.98 万元，比较 2023 年同期失掉范畴减少
有者权益为 232，496.80 万元，公司 2024 年全年发生向上 2023 年末净钞票 10%
的要害损失。
据公司《岭南生态文旅股份有限公司 2025 年第一季度叙述》（公告编号：
下滑 77.85%；2025 年 1-3 月公司包摄于母公司股东的净利润为-6，639.73 万元，
较 2024 年同期失掉范畴减少 26.36%。
此外，“岭南转债”过期事项可能会影响其他债权东谈主对公司的信心，从而
进一步收缩公司融资才调，加重公司资金孔殷时势。如公司无法妥善责罚，公
司会因过期债务面对进一步的诉讼、仲裁、银行账户被冻结、钞票被冻结等事
项，也可能需支付关系负约金、滞纳金和罚息，将会影响公司的分娩筹备和业
务开展，增多公司的财务用度，同期进一步加大公司资金压力，并对公司今年
度事迹产生影响。
综上，公司存在捏续筹备风险。
三、增信规划抵质押钞票变现风险
凭据岭南股份《对于为“岭南转债”提供担保阐扬的公告》（公告编号：
的岭南水务集团有限公司的股权以质押的方式为 2018 年公司公开荒行可鼎新公
司债券（债券简称：岭南转债）提供担保，质权东谈主为债券受托经管东谈主广发证券
股份有限公司。上述质押的担保范畴为经中国证监会核准刊行的可鼎新公司债
券本金及利息、负约金、挫伤抵偿金及罢了债权的合理用度，担保的受益东谈主为
整体债券捏有东谈主。公司已与债券受托经管东谈主就前述钞票担保签署关系质押合同，
并办理了相应的登记手续。
据了解，岭南股份尚未收到业主方对于将募投款式公司应收账款和募投项
目公司股权为“岭南转债”提供质押的书面得意；募投款式公司应收账款和募
投款式公司股权质押需完成款式公司层面的股东会、董事会或其他潜在的里面
审议形式。为保证前述应收账款回款后能专项用于“岭南转债”的兑付，需要
在办理质押登记后同步树立由受托经管东谈主、银行、款式公司的共管银行账户，
当今关系责任尚未完成。岭南股份同期使用募投款式公司应收账款和募投款式
公司股权为“岭南转债”提供质押，募投款式公司股权价值本体主要为应收账
款的价值，质押价值存在重复。受本次担保财产自己性质影响，应收账款钞票
需要完成坚定结算且回款周期较长，股权钞票无公开商场参考价值，外汇配资质押担保
践诺需要关系方合作等，担保钞票可变现价值存在不笃定性。若岭南股份在本
次可转债担保树立一年内被央求歇业，担保举止存在被捣毁的风险；岭南股份
曾于 2018 年使用对募投款式公司乳山市岭南生态文化旅游有限公司（以下简称
“乳山峰南”）的应收账款为其他债务确立担保，乳山峰南对业主方的应收账
款可能存在先担保权益的，存在其他担保权东谈主主见权益的风险。债券受托经管
东谈主已书面指示岭南股份尽快鼓吹办理质押钞票触及的前置审批形式及树立三方
监管银行账户责任，并已向募投款式公司业主方发出见告函，见告对于钞票质
押情况及需办理共管银行账户等关系事项。
综上，公司本次增信规划抵质押钞票担保树立和可变现价值存在不笃定性。
四、公司股票退市风险
凭据《深圳证券来往所股票上市执法》第 9.2.1 条、第 9.1.15 条关系法规，
在深圳证券来往所仅刊行 A 股股票的上市公司，通过深圳证券来往所来往系统
相接 20 个来往时的股票收盘价均低于 1 元，深圳证券来往所辨认其股票上市交
易。因触及来往类强制退市情形而辨认上市的股票不参加退市整理期。公司股
票存在可能因股价低于面值被辨认上市的风险。
五、诉讼风险
凭据公司透露的《对于对 2023 年年报问询函的恢复》（公告编号：2024－
孔殷导致的付款延长，已影响到公司对供应商的款项支付，导致公司涉诉案件
增多。因法律诉讼的审理时辰、最终诉讼后果均存在一定不笃定性，部分案件
处于尚未开庭审理、尚未出具判决后果、判决后果尚未收效等阶段，其对公司
本期利润或期后利润的影响存在不笃定性。凭据公司透露的《岭南生态文旅股
份有限公司 2024 年年度叙述》，抑止 2024 年 12 月 31 日，公司未决诉讼 251 件，
诉讼主义 294，640.46 万元。凭据公司透露的《对于累计诉讼、仲裁情况的公告》
（公告编号：2025-055），抑止 2025 年 5 月 9 日，公司及控股子公司相接十二个
月内新增尚未透露的诉讼、仲裁事项的涉案金额系数约为 17，413.36 万元，涉案
金额累计达公司最近一期经审计包摄于母公司净钞票的 16.36%。
综上，受应收账款回款延长影响，公司对供应商的付款延长金额及范畴可
能会进一步扩大，公司涉诉案件可能会进一步增多，诉讼后果及对公司筹备业
绩的影响存在不笃定性。
广发证券动作岭南生态文旅股份有限公司（以下简称“岭南股份”、“发
行东谈主”、或“公司”）向不特定对象刊行可鼎新公司债券（债券简称：“岭南
转债”，债券代码：128044.SZ，以下简称“本次债券”）的受托经管东谈主，捏续
密切相貌对债券捏有东谈主权益有要害影响的事项。2024 年 7 月 3 日，“岭南转
债”2024 年第二次债券捏有东谈主会议审议通过《对于公司聘任可转债受托经管东谈主
的议案》，得意岭南股份遴聘具有天禀的广发证券股份有限公司动作公司可转债
的受托经管东谈主。广发证券自 2024 年 7 月 3 日起担任“岭南转债”受托经管东谈主，
践诺受托经管职责。
凭据《可鼎新公司债券经管办法》等关系法规，本次债券《受托经管合同》
的商定，以及刊行东谈主透露的关系公告文献，现就本次债券要害事项叙述如下：
一、本次可转债要害事项具体情况
（一）对于要害诉官司项
近日，岭南股份收到乌鲁木都市中级东谈主民法院投递的《民事告状状》，因
建设工程施工合同纠纷，新疆域建（集团）股份有限公司向乌鲁木都市中级东谈主
民法院拿告状讼。本案件岭南股份动作被告，涉案金额为10，002万元（诉讼金
额暂计至2025年6月30日）。具体内容请参见岭南股份透露的《对于要害诉讼的
公告》（公告编号：2025-060）。
当今案件尚未开庭审理，该诉官司项对公司本期利润或期后利润的具体影
响尚存在不笃定性。
二、债券受托经管东谈主履职情况
广发证券动作本次债券的受托经管东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，履
行债券受托经管东谈主职责，在获悉关系事项后，实时与刊行东谈主进行了调换，凭据
《可鼎新公司债券经管办法》《受托经管合同》等联系法规出具本临时受托经管
事务叙述，提请债券捏有东谈主庄重关系风险。
广发证券将捏续密切相貌刊行东谈主本次可转债的负约风险以过火他对债券捏
有东谈主利益有要害影响的事项，督促刊行东谈主实时作念好信息透露，与刊行东谈主、债券
捏有东谈主保捏调换，督促刊行东谈主实行“岭南转债”负约处置具体决策，反应债券
捏有东谈主诉求，保险投资东谈主的正当权益，严格践诺债券受托经管东谈主职责。
广发证券动作本次债券的受托经管东谈主特此提请投资者相貌本次可转债本息
无法定期兑付事项及本次债券的关系风险，并请投资者对关系事项作念出寂然判
断。
三、刊行东谈主及受托经管东谈主接洽方式
岭南股份接洽方式如下：
接洽地址：广东省东莞市东城街谈东源路东城文化中心扩建楼 1 号楼 11 楼
电话：0769-22500085
电子信箱：ln@lingnan.cn
债券受托经管东谈主广发证券接洽方式如下：
接洽地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦
电话：95575
电子信箱：lnzz@gf.com.cn
（以下无正文）
