股票杠杆

杠杆炒股，股票融资！

  • 国投瑞银产业趋势搀杂A,国投瑞银产业趋势搀杂C: 国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金2024年年度陈说

    • 发布日期：2025-04-01 08:02    点击次数：162
            国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说  国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 基金照看东说念主：国投瑞银基金照看有限公司 基金托管东说念主：中国银行股份有限公司 陈说送出日历：二〇二五年三月二十九日      第 1 页，共 75 页                         国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   基金照看东说念主的董事会、董事保证本陈说所载贵寓不存在空幻纪录、误导性阐发或重 大遗漏，并对其内容的确切性、准确性和无缺性承担个别及连带的法律株连。今年度报 告已经三分之二以上孤苦董事署名原意，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国银行股份有限公司根据本基金合同端正，于 2025 年 3 月 28 日复核 了本陈说中的财务方针、净值透露、利润分拨情况、财务司帐陈说、投资组合陈说等内 容，保证复核内容不存在空幻纪录、误导性阐发或者要紧遗漏。   基金照看东说念主承诺以敦厚信用、勤勉尽责的原则照看和诓骗基金资产，但不保证基金 一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔透露。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书特别更新。   本陈说中财务贵寓已经审计。安永华明司帐师事务所(特殊平凡合伙)为本基金出具 了尺度无保钟情见的审计陈说，请投资者翔实阅读。   本陈说期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。                       第 2 页，共 75 页                                                                    国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                             第 3 页，共 75 页                                                                  国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                            第 4 页，共 75 页                     国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                    §2   基金简介 基金称号                    国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 基金简称                                     国投瑞银产业趋势搀杂 基金主代码                                                012148 交易代码                                                 012148 基金运作神气                                        契约型怒放式 基金合同见效日                                     2021 年 6 月 9 日 基金照看东说念主                             国投瑞银基金照看有限公司 基金托管东说念主                                    中国银行股份有限公司 陈说期末基金份额总额                                3，295，671，030.97 份 基金合同存续期                                              不依期                  国投瑞银产业趋势搀杂               国投瑞银产业趋势混 下属分级基金的基金简称                                     A                  合C 下属分级基金的交易代码                    012148                012149 陈说期末下属分级基金的份 额总额              在严格欺压风险的前提下，本基金通过股票与债券等资产的合 投资标的              理配置，力求基金资产的捏续稳健升值。              本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资照看              策略和债券投资照看策略等。              （一）类别资产配置              本基金根据各样资产的市集趋势和预期收益风险的比拟判别， 投资策略              对股票（包括 A 股、存托凭证和港股通标的股票等）、债券及              货币市集器用等类别资产的配置比例进行动态调理，以期在投              资中达到风险和收益的优化均衡。              （二）股票投资照看                   第 5 页，共 75 页          国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 （1）产业趋势投资策略 本基金将依据产业趋势的投资理念来构建和照看股票投资组 合。产业趋势的投资理念是指，在中国加速经济发展及编削经 济发展神气的配景下，广阔产业都在发生结构性变迁或赓续轮 动，本基金将珍爱寻找在各产业变迁或轮动中能够顺应或引颈 产业变化趋势的个股进行投资。中长期来看，在产业变化中越 具有前瞻性的公司，其内在价值越能捏续擢升，可带来长期的 投资陈说。 （2）个股的基本面分析 本基金严格遵照“价钱/内在价值”的投资理念。固然证券的市集 价钱波动不定，但跟着时代的推移，价钱一定会响应其内在价 值。 （3）存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资标的和股票投资策略，基于对基础 证券投资价值的深化研究判断，进行存托凭证的投资。 （4）港股通标的股票投资 本基金可通过内地与香港股票市集交易互联互通机制限度参与 港股市集投资，以增强举座收益。 （三）债券投资照看 本基金采取“从上至下”的债券分析方法，细目债券投资组合， 并照看组合风险。 （四）可转化债券投资照看 本基金将细心于对可转化债券对应的基础股票进行分析与研 究，同期兼顾其债券价值和转化期权价值。 （五）可交换债券投资照看 本基金将王人集对可交换债券的纯债部分价值以及对标的公司的 股票价值的详尽评估，弃取具有较高投资价值的可交换债券进 行投资。 （六）股指期货投资照看 为更好地实现投资标的，本基金在珍爱风险照看的前提下，以        第 6 页，共 75 页                               国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                  套期保值为方针，限度诓骗股指期货。本基金利用股指期货流                  动性好、交易成本低和杠杆操作等性情，提高投资组合的运作                  服从。                  （七）资产因循证券投资照看                  对于资产因循证券，其订价受市集利率、刊行条目、标的资产                  的组成及质地、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本                  面分析和债券市集宏不雅分析的基础上，以数目化模子细目其内                  在价值。                  中证 800 指数收益率×60%+中证港股通详尽指数收益率×20%+ 事迹比拟基准                  中债详尽指数收益率×20%                  本基金为搀杂型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金                  和货币市集基金，低于股票型基金。 风险收益特征                  本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市                  场的风险。        技俩                  基金照看东说念主                    基金托管东说念主                    国投瑞银基金照看有限公 称号                                            中国银行股份有限公司                                司             姓名               王明辉                       许俊 信息流露         磋议电话              400-880-6868             010-66596688 负责东说念主         电子邮箱           service@ubssdic.com   fxjd_hq@bank-of-china.com 客户工作电话                    400-880-6868                95566 传真                       0755-82904048             010-66594942                    上海市虹口区杨树浦路168             北京市西城区答复门内大 注册地址                              号20层                     街1号                    深圳市福田区福华一起119             北京市西城区答复门内大 办公地址                     号安信金融大厦18楼                        街1号 邮政编码                         518046                   100818                            第 7 页，共 75 页                                     国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 法定代表东说念主                               傅强                           葛海蛟 本基金遴选的信息流露报纸称号                  《证券时报》 登载基金年度陈说正文的照看东说念主                                 http://www.ubssdic.com 互联网网址 基金年度陈说备置地点                      基金照看东说念主及基金托管东说念主住所     技俩                      称号                                   办公地址                安永华明司帐师事务所（特殊 司帐师事务所                                             中国    北京                平凡合伙）                                                    深圳市福田区福华一起 119 号安信金 注册登记机构         国投瑞银基金照看有限公司                                                    融大厦 18 楼               §3 主要财务方针、基金净值透露及利润分拨情况                                                                  金额单元：东说念主民币元 据和方针      产业趋势         产业趋势          产业趋势           产业趋势         产业趋势         产业趋势            搀杂 A         搀杂 C          搀杂 A           搀杂 C         搀杂 A         搀杂 C 本 期 已 实 -1，108，448，    -752，730，3    -374，406，2    -268，423，4    -643，974，8   -412，788，9 现收益          194.65         66.05         80.68         07.64        55.31         90.41           -276，209，9   -191，416，7    -877，374，1     -619，111，4   -952，574，0   -654，927，6 本期利润 加权平均 基金份额         -0.1266      -0.1300        -0.3670      -0.3768      -0.4298       -0.4693 本期利润 本期加权        -20.89%       -21.73%      -39.64%        -41.25%      -32.81%       -36.01%                               第 8 页，共 75 页                                     国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 平均净值 利润率 本期基金 份额净值      -16.89%      -17.22%         -33.82%      -34.08%      -27.86%        -28.15% 增长率 据和方针   业趋势搀杂 业趋势搀杂 业趋势搀杂 业趋势搀杂 业趋势搀杂 业趋势搀杂            A             C              A             C            A              C 期末可供    -823，683，6   -533，545，3      -659，401，0   -464，874，1   178，241，23     99，754，613 分拨利润        95.00         11.08          66.44         75.26           3.72           .19 期末可供 分拨基金      -0.4086       -0.4169        -0.2884      -0.2956       0.0753         0.0686 份额利润 期末基金    1，192，274，   746，167，24      1，627，029，   1，107，699，   2，546，653，     1，553，396， 资产净值       779.01            5.88       198.99        240.46      510.45         014.27 期末基金 份额净值 末方针     产业趋势         产业趋势            产业趋势         产业趋势         产业趋势           产业趋势          搀杂 A         搀杂 C            搀杂 A         搀杂 C         搀杂 A           搀杂 C 基金份额 累计净值      -40.86%      -41.69%         -28.84%      -29.56%        7.53%          6.86% 增长率   注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除磋议用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上 本期公允价值变动收益。 现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。                               第 9 页，共 75 页                            国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 购赎回费、基金转化费等），计入用度后施行利润水平要低于所列数字。                                           事迹比拟                        份额净值    事迹比拟          份额净值                             基准收益    阶段                  增长率标    基准收益               ①－③       ②－④          增长率①                             率尺度差                        准差②       率③                                            ④ 曩昔三个月         -6.69%   2.70%     -0.57%   1.22%    -6.12%   1.48% 曩昔六个月         7.33%    2.52%     11.74%   1.21%    -4.41%   1.31% 曩昔一年         -16.89%   2.41%    12.68%    1.03%   -29.57%   1.38% 曩昔三年         -60.32%   2.20%    -11.83%   0.93%   -48.49%   1.27% 自基金合同              -40.86%   2.30%    -16.07%   0.90%   -24.79%   1.40% 见效起于今                                           事迹比拟                        份额净值    事迹比拟          份额净值                             基准收益    阶段                  增长率标    基准收益               ①－③       ②－④          增长率①                             率尺度差                        准差②       率③                                            ④ 曩昔三个月         -6.78%   2.70%     -0.57%   1.22%    -6.21%   1.48% 曩昔六个月         7.13%    2.52%     11.74%   1.21%    -4.61%   1.31% 曩昔一年         -17.22%   2.41%    12.68%    1.03%   -29.90%   1.38% 曩昔三年         -60.79%   2.20%    -11.83%   0.93%   -48.96%   1.27% 自基金合同              -41.69%   2.30%    -16.07%   0.90%   -25.62%   1.40% 见效起于今 益率×20%+中债详尽指数收益率×20%。 率变动的比拟                   国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金                         第 10 页，共 75 页                       国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说  自基金合同见效以来份额累计净值增长率与事迹比拟基准收益率的历史走势对比图             (2021 年 6 月 9 日至 2024 年 12 月 31 日)            国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金                   第 11 页，共 75 页                     国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说     自基金合同见效以来净值增长率与事迹比拟基准收益率的柱形对比图   注：本基金合同于 2021 年 6 月 9 日见效，合同见效当年按施行存续期计算，不按 整个这个词当然年度进行折算。                  第 12 页，共 75 页                             国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   本基金曩昔三年未进行利润分拨。                           §4   照看东说念主陈说   国投瑞银基金照看有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金照看有限公司，经 中国证券监督照看委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日结伙成立，注册成本 1 亿元东说念主民币。 公司是境内第一家外方捏股比例达到 49%的结伙基金公司，公司股东为国投泰康相信有 限公司（国度开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司 领有完善的法东说念主治理结构，建立了灵验的风险照看及欺压架构，以"诚信、转换、包容、 客户眷注"行为公司的企业文化。公司咫尺已建立较为无缺的产物线，产物涵盖股票型、 搀杂型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供 各样化弃取，知足不同风险偏好的投资需求。             任本基金的基金司理                                     证券从业 姓名    职务        （助理）期限                                说明                                          年限             任职日历          离任日历                                               基金司理，研究部部门副总经                                               理，中国籍，清华大学工学硕                                               士。14 年证券从业经历。2011                                               年 7 月至 2012 年 12 月任中国                                               建银投资证券有限株连公司                                               研究员，2012 年 12 月至 2015      本基金                                               年 7 月任招商基金照看有限      基金经                                               公司研究员，2015 年 7 月至      理，研究 施成          2021-06-09         -         14   2017 年 3 月任深圳睿泉毅信      部部门                                               投资照看有限公司高档研究      副总经                                               员。2017 年 3 月加入国投瑞       理                                               银基金照看有限公司研究部，                                               瑞银先进制造搀杂型证券投                                               资基金基金司理，2019 年 11                                               月 18 日起兼任国投瑞银新能                                               源搀杂型证券投资基金基金                          第 13 页，共 75 页                        国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                     司理，2020 年 1 月 23 日起兼任                                     国投瑞银进宝纯真配置搀杂                                     型证券投资基金基金经                                     理，2021 年 6 月 9 日起兼任国                                     投瑞银产业趋势搀杂型证券                                     投资基金基金司理，2022 年 3                                     月 11 日起兼任国投瑞银产业                                     升级两年捏有期搀杂型证券                                     投资基金基金司理，2022 年 7                                     月 21 日起兼任国投瑞银产业                                     转型一年捏有期搀杂型证券                                     投资基金基金司理。曾于                                     月 3 日历间担任国投瑞银景                                     气驱动搀杂型证券投资基金                                     基金司理。   注：任职日历和离任日历均指公司作出决定后正经对外公告之日。证券从业年限计 算尺度顺从中国证监会《证券基金计划机构董事、监事、高档照看东说念主员及从业东说念主员监督 照看办法》中对于证券基金从业东说念主员范围的磋议端正。   在陈说期内，本基金照看东说念主苦守《证券法》、                      《证券投资基金法》特别系列法例和本 基金《基金合同》等相关端正，本着信守诚信、审慎勤勉，赤诚遵法的原则，为基金份 额捏有东说念主的利益照看和诓骗基金资产。在陈说期内，基金的投资决策表率，基金运作合 法合规，莫得毁伤基金份额捏有东说念主利益的行动。   照看东说念主依据证监会《证券投资基金照看公司平正交易轨制教导意见》的要求，制定 了平正交易照看磋议的《平正交易照看端正》、《交易照看办法》、《很是交易照看端正》 等系列轨制，并建立和完善了相应的欺压顺序和业务经过。   照看东说念主平正交易照看坚捏以下原则：                     第 14 页，共 75 页                    国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   照看东说念主相关平正交易欺压轨制的要点如下： 性和客不雅性，确保在公司内建立适用于整个投资组合的平正交易环境。 里面证券分拨等整个投资照看行径，同期涵盖研究分析、授权、投资决策、交易践诺、 事迹评估等投资照看行径磋议的各个要领。 证各投资组合投资决策相对孤苦性的同期，确保其在取得投资信息、投资冷漠和实施投 资决策方面享有平正的契机。 手艺妙技等保证平正交易原则的实现，同期通过监察稽核，过后分析及信息流露来加强 对平正交易的监督。   照看东说念主相关平正交易欺压方法的要点如下： 行磋议的信息照看系统，充看法析系统的自动欺压功能，根据平正交易照看的要求，在 系统中设立相应业务流转法则、欺压阀值或者触发机制，对触及阀值的行动视情况分别 采取警戒、强制不容等欺压顺序或对特定业务自动践诺必要的后续经过。如：妥贴交易 条件的不同投资组合的同向交易指示在交易系统中强制选拔平正委用功能进行交易，内 部研究陈说在研究系统中还是发布会自动推送到整个基金司理、投资司理，欺压阀值的 修改必须经风险照看部通过系统进行复核并点击原意才智见效等。 业务行径，通过建立明确的业务法令和经过，在要道欺压点采取双东说念主复核或集体决策等 欺压机制，通过分别对欺压事项签署意见并法则流转的要求，实现对要道业务风险的管 理。如：以公司口头进行的一级市集申购终结分拨，需要经过严格的平正性审核，由交 易部负责东说念主、运营部负责东说念主、风险照看部负责东说念主以及投资组合司理共同证实对分拨终结 无异议并签署后才为灵验。 别在交易过程中、日中、算帐后对相关平正交易法令的践诺情况进行监控，并按既定的 陈说要求实时揭示违抗端正的情况，监督督促平正交易轨制的践诺。如：交易部对通常 投资司理照看不同投资组合指示时代差的监督，风险照看部对日中不同组合交易通常证                 第 15 页，共 75 页                        国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 券的价差分析以及运营部对银行间指示要素和签署情况的检验等。 公司践诺平正交易的情况进行专项稽核，风险照看部分别于每季度和每年度对公司照看 的不同投资组合的举座收益率各异、分投资类别（股票、债券）的收益率各异进行分析， 对流畅四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司照看的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。通过过后的专项稽核和依期分析，发现欺压薄弱 要领或交易价各很是，将再行核查公司投资决策和交易践诺要领的里面欺压，针对潜在 问题完善平正交易轨制和经过。 体平正交易轨制践诺情况以及很是交易行动专项说明，接收社会监督。公司依期接收外 部审计的检验，平正交易照看一直是外部审计的重心之一。基金评价机构在开展基金评 价业务时，将平正交易轨制的完善程度、践诺情况及信息流露行为评价内容之一。公司 每季度会向证监会陈说经投资组合司理、督察长、总司理签署后的平正交易轨制践诺情 况，并对特定资产照看业务与证券投资基金之间的事迹比拟、很是交易行动作念专项说明。 公司里面稽核或依期分析中发现平正交易照看中的很是问题，也将在向证监会报送的监 察稽核季度陈说和年度陈说中作念专项说明。证监和会过现场检验和非现场监管等神气， 也会对公司平正交易轨制的践诺情况进行检验和分析，并会同证券交易所等对公司很是 交易行动进行监控。对于发现的对抗正交易和利益输送行动，将照章采取磋议监管顺序。   本陈说期内，照看东说念主通过轨制、经过和手艺妙技保证了平正交易原则的实现，确保 本基金照看东说念主旗下各投资组合在研究、决策、交易践诺等各方面均得到平正对待，通过 对投资交易行动的监控、分析评估和信息流露来加强对平正交易过程和终结的监督，形 成了灵验地平正交易体系。本陈说期，本基金照看东说念主各项平正交易轨制经过均得到邃密 地贯彻践诺，未发现有在违抗平正交易原则的气象。   陈说期内，照看东说念主于每季度和年度对公司照看的不同投资组合的举座收益率各异、 分投资类别（股票、债券）的收益率各异进行分析，对流畅四个季度期间内、不同期间 窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司照看的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。今年度同向交易价差专项分析的情况如下：                     第 16 页，共 75 页                        国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价钱均值的溢价率是否趋近于零进行 T 考试， 考试在 95%的确切水平下，价钱均值的溢价率趋近于零是否存在考试欠亨过的情况。 劣进行比拟，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在权臣优于另一方的很是情况。 分两两组合进行利益输送的模拟测算，检验在曩昔四个季度内，是否存在权臣很是的情 况。      考试分析终结自大，公司照看的整个投资组合，在曩昔流畅四个季度内未发现有在 违抗平正交易原则的情况。      本基金于本陈说期内不存在很是交易行动。      基金照看东说念旁边理的整个投资组合在本陈说期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量卓越该证券当日总成交量 5%的交易情况。      在咱们所眷注的投资界限，尽管部分要领曾面对供需失衡的逆境，但咫尺举座已走 过最辛苦的时期，单元盈利智商也已见底，且有部分要领的盈利入手慢慢成立。然则， 由于 2020-2022 年期间进行了较大限度的成本开支，收复速率不会特别快。不外，这背 后也滋长了两方面的投资契机。一方面，龙头公司有望充分扩大市集份额与盈利差距， 它们会先通过扩大市集份额来平静地位，随后再擢升盈利智商；另一方面，在制造产能 相对充足的配景下，应用端的转换将加速理会，新的需求爆发也将带来新的投资契机。 咱们以为“量在价先”，咫尺投资重心依然于聚焦新市集、新需求以及龙头公司。      对于上游资源品以及具备资源属性的化工品，咫尺的价钱简略率已处于长期底部。 节的主要因素。从需求端来看，既有原有卑鄙保捏较高增速，又有新的爆发市集出现， 中间要领有望迎来资源品的投资节点。不外，通常加价行情多发生在行业旺季，2025 年的行情还需再恭候一段时代。      就中国整个这个词产业的中枢矛盾而言，咱们的判断并未改变，依然是国内充分供给的制                     第 17 页，共 75 页                          国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 造业产能与全球（以国内、亚非拉和半个欧洲为主）各异化需求未被知足之间的矛盾。 在这个过程中，那些能够进行产物转换并掌控渠说念的公司，将有望共享最大的红利。而 当行业进入充分景气上行阶段时，周期品种的表当前代也将到来。      具体到行业层面，开发制造业方面，新兴产业的投资尚需时代。由于上一轮产能扩 张限度较大，后续扩产节拍将放缓，但需眷注新的卑鄙出身，是否有新手艺带来新需求 以及新需求催生新产能。      新能源应用方面，去库存周期已经收尾，但库存周期上行尚未开启。咱们以为大幅 下降的价钱预测将在畴昔 1-2 年刺激需求增长。从发电和输配电端来看，光储平价是当 前最大的看点，咱们正密切眷注是否会迎来非线性的光储增长。另一方面，汽车全球化 程度也在推动，中国转换的汽车产物能否取得产物溢价，以及能否进行下一轮本身智能 的转换，都值得眷注。咱们预测新的周期将沿着“应用—中游—上游”的节拍张开，咫尺 眷注的中枢依然是应用端。      对于这轮高涨期，咱们举座捏相对乐不雅立场。跟着产物价钱的大幅下降以及新手艺 的应用，产物的性价比大幅擢升。结尾单元用量的擢升以及新兴应用界限的出现，将带 来新一轮需求的增长。最大的风险依然在于国际的政事因素，可能会对国际预期产生影 响。      TMT 行业，咱们看好 AI 的捏续干涉，并密切眷注 AI 应用的产生。Scaling law（规 模定律）已得到市集广阔认同，AI 成本开支的捏续性也取得了更高的认同度。从咫尺 的追踪来看，在 AI 的 RL（强化学习）老师和推理过程中，也妥贴 Scaling law 的发展规 律。但同期，咱们也翔实到 AI 的进一步引申已经入手面对能源问题的制约，这包括总 的供能问题，以及大型数据中心的能耗问题、电气系统问题等。咱们以为上述问题背后 也蕴含着投资契机。      以新能源、TMT 为代表的事迹成长行业，部分要领在 2024 年，已经出现了盈利的 回升，看好 2025 年能够收尾成长的公司的行情。      收尾本陈说期末，本基金 A 类份额净值为 0.5914 元，C 类份额净值为 0.5831 元。 本陈说期 A 类份额净值增长率为-16.89%，C 类份额净值增长率为-17.22%；本陈说期同 期事迹比拟基准收益率为 12.68%。                       第 18 页，共 75 页                    国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 然则，从库存周期的角度来看，咫尺仍处于底部的试探阶段。部分产物虽在旺季出现了 小幅价钱反弹，但这种反弹更多是短期波动，并未形成明确的趋势，举座经济的复苏仍 需时代来进一步证实。   从经济基本面来看，新动能正在慢慢形成，供给端的问题已大幅缓解。当前的要道 在于，需要一些新兴产业展现出强盛的趋势，从而带动经济总量的本色性改善。从近况 来看，一方面，部分行业龙头公司的计划情状已经走出低谷，入手慢慢进取攀升；另一 方面，新兴产业也在赓续萌芽，蓄势待发。在二者的共同助力下，咱们对 2025 年的经 济以及二级市集长进均保捏乐不雅立场。   从外部环境来看，好意思联储的降息程度已然开启，这不仅是好意思国货币计谋的调理，更 是全球经济景色中的一个蹙迫信号。对于包括中国在内的其他非好意思国度而言，好意思联储降 息有望刺激需求的启动，为全球经济复苏注入能源。从里面来看，新质分娩力正在推动 一些行业实现转换冲破，新的投资增长点和需求增长点也在悄然酝酿之中。详尽来看， 表里需有望在 2025 年形成共振，共同推动经济的进一步发展。   本基金照看东说念主高度怜爱风险欺压，充看法析监察稽核使命的作用，提高监察稽核工 作的灵验性，为公司业务表率运作提供保证和因循，确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法例和公司内控轨制。本基金照看东说念主充分意志到投资业务表率化的蹙迫性，秉 承瑞银集团怜爱风险怜爱照看的风控作风："将风险纳入全面、系统的照看经过中，以 风险照看促业务发展"，建立和完善风险照看体系，应用国际先进的风险照看系统，在 公司实行多眉目全地点的风险照看，围绕业务风险点建立事先、事中、过后的风险欺压 顺序，除开展日常的欺压和监监使命外，还重快慰排对投资照看、平正交易照看以及研 究因循、投资决策、交易践诺等中枢业务的照看使命开展专项自查，并对其它磋议业务 也安排了专项检验，力求使公司的照看顺序健全、灵验。   本基金照看东说念主对公司投资照看等蹙迫业求实行事先、事中庸过后全程监督，多要领 欺压，分别示例先容如下：   事先审查审核：充分利用信息系统，将相关法律法例、基金合同和公司端正的各式 投资不容、投资限定和定量化监控方针在交易系统中进行阀值设立，基金投资如果超出                 第 19 页，共 75 页                     国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 限定，系统将拒却践诺指示并实时辅导；在公司办公系统中建立研究陈说质地欺压、股 票收支库调理、交易敌手授信、询价、一级市集申购、投资授权、要紧决策等老例性投 研交磋议的经过欺压顺序，明确审核东说念主员以及审核株连，磋议业务必须经过预先端正的 审批范例后才智践诺；相等规性的业务，公司在严慎研究并细目业务风险欺压顺序后执 行；基金合同、招募说明书（更新）、基金依期陈说、临时陈说等对外流露的信息文稿， 在对外发布前必须经过法律合规部、信息流露负责东说念主和督察长的正当合规性审查。   事中实时监控：设立监控岗亭进行风险欺压，按照法律法例、产物合同以及公司规 定，对基金司理的投资指示进行审查，发现不法违纪和越权行动，有权拒却践诺并实时 上报。借助系统对基金投资交易行动进行监控，并通过业务审批经过，对基金投资的关 键要领实行实时监控，对银行间等特殊交易行动进行监控，并践诺很是问题的实时陈说 机制。   过后检验督促：追忆和总结历史交易行动，对可能存在的很是行动进行辅导；采取 现场与非现场稽核相王人集的神气对基金投资进行检验，非现场稽核主若是通过计算机系 统依期对交易行动进行检验，从均分析是否有违纪交易行动，现场稽核主若是对公司各 业务要领进行依期的例行检验和专项检验，并对主要业务部门及重心业务要领进行检验， 发现问题将实时陈说并监督整改。   本基金照看东说念主严格按照中国证监会磋议端正以及基金合同对于估值的约定，在妥贴 企业司帐准则要求下对基金所捏有的投资品种进行估值核算。本基金照看东说念主设立估值委 员会，行为公司防卫和欺压旗下组合估值业务风险的议事决策机构。   本基金的日常估值范例通常由运营部具体负责，并经托管东说念主查对质实。   本基金的特别估值范例由估值委员会、运营部及磋议部门共同参与完成。运营部负 责与磋议部门里面协商，负责与托管东说念主和司帐师协商疏浚估值业务磋议事宜，并将相关 信息及材料报送估值委员会；估值委员会应详尽琢磨各方面的意见和冷漠，并按影相关 议事法令筹商审议作念出决议；运营部负责具体践诺估值范例，履行磋议的信息流露义务； 法律合规部负责进行合规审核。   本基金托管东说念主依照法律法例审阅本基金照看东说念主选拔的估值原则及手艺，并复核、审 查基金资产净值和基金份额申购、赎回价钱。   截止陈说期末，本基金照看东说念主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司                  第 20 页，共 75 页                    国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 建立业务配合关系，由其按约定提供磋议债券品种、流通受限股票的估值参考数据。   本陈说期内，参与估值经过各方之间无要紧利益冲突。   收尾本陈说期末，根据磋议法律法例和基金合同的要求以及本基金的施交运作情况， 本基金本陈说期内未实施利润分拨。   无。                  §5   托管东说念主陈说   本陈说期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管东说念主”）在国投瑞银产业趋势混 合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格苦守《证券投资基金法》及 其他相关法律法例、基金合同和托管契约的相关端正，不存在毁伤基金份额捏有东说念主利益 的行动，实足遵法尽责地履行了应尽的义务。   本陈说期内，本托管东说念主根据《证券投资基金法》特别他相关法律法例、基金合同和 托管契约的端正，对本基金照看东说念主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价钱的计算以及基金用度开支等方面进行了崇敬地复核，未发现 本基金照看东说念主存在毁伤基金份额捏有东说念主利益的行动。   本陈说中的财务方针、净值透露、收益分拨情况、财务司帐陈说（注：财务司帐报 告中的“金融器用风险及照看”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东说念主 复核范围内）、投资组合陈说等数据确切、准确和无缺。                 第 21 页，共 75 页                        国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                       §6   审计陈说 财务报表是否经过审计      是 审计意见类型          尺度无保钟情见 审计陈说编号          安永华明（2025）审字第 70039362_H67 号 审计陈说标题          审计陈说                 国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金全体基金份额捏 审计陈说收件东说念主                 有东说念主                 咱们审计了国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金的财                 务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产欠债表，2024 年                 度的利润表、净资产变动表以及磋议财务报表附注。                 咱们以为，后附的国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 审计意见                 的财务报表在整个要紧方面按照企业司帐准则的端正编                 制，公允响应了国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金                 和净资产变动情况。                 咱们按照中国注册司帐师审计准则的端正践诺了审计工                 作。审计陈说的“注册司帐师对财务报表审计的株连”部                 分进一步解析了咱们在这些准则下的株连。按照中国注册 形成审计意见的基础       司帐师工作说念德守则，咱们孤苦于国投瑞银产业趋势搀杂                 型证券投资基金，并履行了工作说念德方面的其他株连。我                 们笃信，咱们获取的审计笔据是充分、妥贴的，为发表审                 计意见提供了基础。                 国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金照看层对其他信                 息负责。其他信息包括年度陈说中涵盖的信息，但不包括 其他信息                 财务报表和咱们的审计陈说。                 咱们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，咱们也                     第 22 页，共 75 页                    国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                分歧其他信息发表任何时局的鉴证论断。                王人集咱们对财务报表的审计，咱们的株连是阅读其他信                息，在此过程中，琢磨其他信息是否与财务报表或咱们在                审计过程中了解到的情况存在要紧不一致或者似乎存在                要紧错报。                基于咱们已践诺的使命，如果咱们细目其他信息存在要紧                错报，咱们应当陈说该事实。在这方面，咱们无任何事项                需要陈说。                照看层负责按照企业司帐准则的端正编制财务报表，使其                实现公允响应，并筹划、践诺和调理必要的里面欺压，以                使财务报表不存在由于作弊或纰缪导致的要紧错报。                在编制财务报表时，照看层负责评估国投瑞银产业趋势混 照看层和治理层对财务报表                合型证券投资基金的捏续计划智商，流露与捏续计划磋议 的株连                的事项（如适用），并诓骗捏续计划假设，除非磋商进行                算帐、拒绝运营或别无其他现实的弃取。                治理层负责监督国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金                的财务陈说过程。                咱们的标的是对财务报表举座是否不存在由于作弊或错                误导致的要紧错报获取合理保证，并出具包含审计意见的                审计陈说。合理保证是高水平的保证，但并不行保证按照                审计准则践诺的审计在某一要紧错报存在时总能发现。错                报可能由于作弊或纰缪导致，如果合理预期错报单独或汇                总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 注册司帐师对财务报表审计                济决策，则通常以为错报是要紧的。 的株连                在按照审计准则践诺审计使命的过程中，咱们诓骗工作判                断，并保捏工作怀疑。同期，咱们也践诺以下使命：                （1）识别和评估由于作弊或纰缪导致的财务报表要紧错                报风险，筹划和实施审计范例以交代这些风险，并获取充                分、妥贴的审计笔据，行为发表审计意见的基础。由于舞                弊可能波及通同、伪造、特意遗漏、空幻阐发或凌驾于内                 第 23 页，共 75 页                   国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说              部欺压之上，未能发现由于作弊导致的要紧错报的风险高              于未能发现由于纰缪导致的要紧错报的风险。              （2）了解与审计磋议的里面欺压，以筹划得当的审计程              序，但方针并非对里面欺压的灵验性发表意见。              （3）评价照看层选用司帐计谋的得当性和作出司帐计算              及磋议流露的合感性。              （4）对照看层使用捏续计划假设的得当性得出论断。同              时，根据获取的审计笔据，就可能导致对国投瑞银产业趋              势搀杂型证券投资基金捏续计划智商产生要紧疑虑的事              项或情况是否存在要紧不细目性得出论断。如果咱们得出              论断以为存在要紧不细目性，审计准则要求咱们在审计报              告中提请报表使用者翔实财务报表中的磋议流露；如果披              露不充分，咱们应当发表非无保钟情见。咱们的论断基于              收尾审计陈说日可取得的信息。然则，畴昔的事项或情况              可能导致国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金不行捏              续计划。              （5）评价财务报表的总体列报（包括流露）、结构和内容，              并评价财务报表是否公允响应磋议交易和事项。              咱们与治理层就磋商的审计范围、时代安排和要紧审计发              现等事项进行疏浚，包括疏浚咱们在审计中识别出的值得              眷注的里面欺压颓势。 司帐师事务所的称号    安永华明司帐师事务所（特殊平凡合伙）              王珊珊 注册司帐师的姓名              邓雯 司帐师事务所的地址    中国 北京 审计陈说日历       2025 年 3 月 28 日                 §7 年度财务报表 司帐主体：国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金                第 24 页，共 75 页                              国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 陈说截止日：2024 年 12 月 31 日                                                            单元：东说念主民币元                                    本期末                    上年度末        资产          附注号 资产： 货币资金               7.4.7.1         116，961，479.96           66，904，292.83 结算备付金                                    972，684.89           198，918.47 存出保证金                                    450，323.29           223，567.80 交易性金融资产            7.4.7.2        1，826，484，283.42       2，679，727，233.17 其中：股票投资                           1，826，484，283.42       2，579，912，868.09       基金投资                                        -                      -       债券投资                                        -         99，814，365.08       资产因循证券投资                                    -                      -       贵金属投资                                       -                      -       其他投资                                        -                      - 繁衍金融资产             7.4.7.3                        -                      - 买入返售金融资产           7.4.7.4                        -                      - 应收算帐款                                 3，930，714.21           1，623，669.18 应收股利                                              -                      - 应收申购款                                    652，504.69          4，537，035.55 递延所得税资产                                           -                      - 其他资产               7.4.7.5                        -                      - 资产整个                              1，949，451，990.46       2，753，214，717.00                                    本期末                    上年度末     欠债和净资产         附注号 欠债： 短期借款                                              -                      - 交易性金融欠债                                           -                      - 繁衍金融欠债             7.4.7.3                        -                      -                          第 25 页，共 75 页                                国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 卖出回购金融资产款                                         -                      - 应付算帐款                                  1，903，442.02           3，477，457.29 应付赎回款                                  5，676，384.98          11，078，995.01 应付照看东说念主酬报                                2，082，099.81           2，709，061.88 应付托管费                                    347，016.64            451，510.31 应付销售工作费                                  268，731.90            368，681.44 应付投资参谋人费                                           -                      - 应交税费                                              -                      - 应付利润                                              -                      - 递延所得税欠债                                           -                      - 其他欠债                 7.4.7.6             732，290.22            400，571.62 欠债共计                                 11，009，965.57           18，486，277.55 净资产：                                              -                      - 实收基金                 7.4.7.7       3，295，671，030.97       3，859，003，681.15 未分拨利润                7.4.7.8      -1，357，229，006.08      -1，124，275，241.70 净资产共计                              1，938，442，024.89       2，734，728，439.45 欠债和净资产整个                           1，949，451，990.46       2，753，214，717.00    注：陈说截止日 2024 年 12 月 31 日，国投瑞银产业趋势搀杂 A 类基金份额净值东说念主 民币 0.5914 元，国投瑞银产业趋势搀杂 C 类基金份额净值东说念主民币 0.5831 元，基金份额 总额 3，295，671，030.97 份。其中国投瑞银产业趋势搀杂 A 类基金份额 2，015，958，474.01 份；国投瑞银产业趋势搀杂 C 类基金份额 1，279，712，556.96 份。 司帐主体：国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 本陈说期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                             单元：东说念主民币元                                          本期              上年度可比期间           项 目             附注号     2024 年 1 月 1 日至       2023 年 1 月 1 日至 一、营业总收入                               -432，963，646.63    -1，430，018，759.87                          第 26 页，共 75 页                         国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 其中：入款利息收入            7.4.7.9          394，137.15        728，543.19      债券利息收入                                     -                 -      资产因循证券利息收入                                 -                 -      买入返售金融资产收入                          5，032.10        12，016.84      其他利息收入                                     -                 - 其中：股票投资收益            7.4.7.10   -1，881，517，993.25   -642，167，493.32      基金投资收益          7.4.7.11                   -                 -      债券投资收益          7.4.7.12        1，280，519.38       869，534.51      资产因循证券投资收益      7.4.7.13                   -                 -      贵金属投资收益         7.4.7.14                   -                 -      繁衍器用收益          7.4.7.15                   -                 -      股利收益            7.4.7.16       51，827，286.97    61，559，447.71 “-”号填列）                                                 -                 - 列） 减：二、营业总开销                           34，663，093.84    66，466，850.14 其中：卖出回购金融资产开销                                   -                 -                                                 -                 -                     第 27 页，共 75 页                               国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 三、利润总额（耗损总额以“-”                                             -467，626，740.47          -1，496，485，610.01 号填列） 减：所得税用度                                                      -                          - 四、净利润（净耗损以“-”号填                                             -467，626，740.47          -1，496，485，610.01 列） 五、其他详尽收益的税后净额                                                -                          - 六、详尽收益总额                                    -467，626，740.47          -1，496，485，610.01 司帐主体：国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 本陈说期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                        单元：东说念主民币元                                                    本期        技俩                              2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                         实收基金                   未分拨利润                     净资产共计 一、上期期末净资产              3，859，003，681.15       -1，124，275，241.70          2，734，728，439.45 二、本期期初净资产                3，859，003，681.15       -1，124，275，241.70          2，734，728，439.45 三、本期增减变动额（减少以“-”                          -563，332，650.18         -232，953，764.38            -796，286，414.56 号填列） （一）   、详尽收益总额                               -        -467，626，740.47            -467，626，740.47 （二）、本期基金份额交易产生的 净资产变动数（净资产减少以“-”         -563，332，650.18          234，672，976.09            -328，659，674.09 号填列） 其中：1.基金申购款               1，225，812，642.33        -465，026，704.68             760，785，937.65 （三）、本期向基金份额捏有东说念主分 配利润产生的净资产变动（净资                          -                        -                          - 产减少以“-”号填列） 四、本期期末净资产                3，295，671，030.97       -1，357，229，006.08          1，938，442，024.89                                               上年度可比期间        技俩                              2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日                         实收基金                   未分拨利润                     净资产共计 一、上期期末净资产              3，822，053，677.81          277，995，846.91          4，100，049，524.72 二、本期期初净资产              3，822，053，677.81          277，995，846.91          4，100，049，524.72 三、本期增减变动额（减少以“-”           36，950，003.34        -1，402，271，088.61         -1，365，321，085.27                          第 28 页，共 75 页                                 国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 号填列） （一）   、详尽收益总额                                -   -1，496，485，610.01   -1，496，485，610.01 （二）、本期基金份额交易产生的 净资产变动数（净资产减少以“-”             36，950，003.34      94，214，521.40      131，164，524.74 号填列） 其中：1.基金申购款              2，075，915，618.03       -52，887，112.85    2，023，028，505.18 （三）、本期向基金份额捏有东说念主分 配利润产生的净资产变动（净资                           -                   -                   - 产减少以“-”号填列） 四、本期期末净资产               3，859，003，681.15     -1，124，275，241.70   2，734，728，439.45 报表附注为财务报表的组成部分。 本陈说页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责东说念主签署： 基金照看东说念主负责东说念主：王彦杰，旁边司帐使命负责东说念主：王彦杰，司帐机构负责东说念主：冯伟    国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督 照看委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可20211217 号文《对于准予国投瑞银产 业趋势搀杂型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金照看东说念主国投瑞银基金照看有限 公司向社会公开刊行召募，基金合同于 2021 年 6 月 9 日正经见效，初次设立召募限度 为 2，209，431，097.97 份基金份额。    本基金为契约型怒放式基金，存续期限不定。本基金的基金照看东说念主为国投瑞银基金 照看有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金照看有限公司，基金托管东说念主为中国银行股 份有限公司。    本基金 A 类基金份额在投资者申购时收取申购用度，但不从本类别基金资产上钩提 销售工作费；C 类基金份额在投资者申购时不收取申购用度，而是从本类别基金资产中 计提销售工作费。    本基金的投资范围为具有邃密流动性的金融器用，包括国内照章上市的股票（包括 主板、中小板、创业板特别他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标 的股票、债券（包括国债、央行单据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交 易可转化债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期单据等）、资                             第 29 页，共 75 页                       国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 产因循证券、债券回购、银行入款、同行存单、货币市集器用、股指期货以及法律法例 或中国证监会允许基金投资的其它金融器用（但须妥贴中国证监会的磋议端正）。    本基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为 60%–95%，其中投资于港股 通标的股票的比例不得卓越股票资产的 50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴 纳的交易保证金后，现款或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 其中，上述现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法例或监管机 构以后允许基金投资其他品种，基金照看东说念主在履行妥贴范例后，不错将其纳入投资范围。    本基金的事迹比拟基准为：中证 800 指数收益率×60%+中证港股通详尽指数收益率 ×20%+中债详尽指数收益率×20%。    本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》以特别后颁布及修 订的具体司帐准则、讲明以及《资产照看产物磋议司帐处理端正》和其他磋议端正（统 称“企业司帐准则”）编制，同期，在信息流露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的 《中国证券监督照看委员会对于证券投资基金估值业务的教导意见》、                               《公开召募证券投 资基金信息流露照看办法》、             《证券投资基金信息流露内容与神气准则》第 2 号《年度报 告的内容与神气》、         《证券投资基金信息流露编报法令》第 3 号《司帐报表附注的编制及 流露》、《证券投资基金信息流露 XBRL 模板第 3 号》以及中国 证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他磋议端正。    本财务报表以本基金捏续计划为基础列报。    本财务报表妥贴企业司帐准则的要求，确切、无缺地响应了本基金于 2024 年 12 月    本基金司帐年度选拔公积年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。    本基金记账本位币和编制本财务报表所选拔的货币均为东说念主民币。除有特别说明外，                    第 30 页，共 75 页                       国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 均以东说念主民币元为单元示意。   金融器用是指形成本基金的金融资产（或欠债），并形成其他单元的金融欠债（或 资产）或权益器用的合同。   （1）金融资产分类   本基金的金融资产于运转证实时根据照看金融资产的业务模式和金融资产的合同 现款流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本 计量的金融资产；   （2）金融欠债分类   本基金的金融欠债于运转证实时代类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债、以摊余成本计量的金融欠债。   本基金于成为金融器用合同的一方时证实一项金融资产或金融欠债。   离别为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债，以及不行为 灵验套期器用的繁衍器用，按照取得时的公允价值行为运转证实金额，磋议的交易用度 在发生时计入当期损益。   离别为以摊余成本计量的金融资产和金融欠债，按照取得时的公允价值行为运转确 认金额，磋议交易用度计入其运转证实金额。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，选拔公允价值进行后续计 量，整个公允价值变动计入当期损益。   对于以摊余成本计量的金融资产，选拔施行利率法证实利息收入，其拒绝证实、修 改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。   本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并证实 损失准备。对于不含要紧融资要素的应收款项，本基金诓骗简化计量方法，按照终点于 整个这个词存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述选拔简化计量方法之外的金融 资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自运转证实后是否已经权臣增多，如果信用 风险自运转证实后未权臣增多，处于第一阶段，本基金按照终点于畴昔 12 个月内预期 信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和施行利率计算利息收入；如果信用风 险自运转证实后已权臣增多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照终点于                   第 31 页，共 75 页                      国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 整个这个词存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和施行利率计算利息 收入；如果运转证实后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照终点于整个这个词存续期 内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和施行利率计算利息收入。   本基金在每个估值日评估磋议金融器用的信用风险自运转证实后是否已权臣增多。 本基金以单项金融器用或者具有相似信用风险特征的金融器用组合为基础，通过比拟金 融器用在估值日发生失约的风险与在运转证实日发生失约的风险，以细目金融器用预测 存续期内发生失约风险的变化情况。   本基金计量金融器用预期信用损失的方法响应的因素包括：通过评价一系列可能的 终结而细方针无偏概率加权平均金额、货币时代价值，以及在估值日无用付出不必要的 额外成本或用功即可取得的相关曩昔事项、当前情状以及畴昔经济情状预测的合理且有 依据的信息。   当对金融资产预期畴昔现款流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资 产成为已发生信用减值的金融资产。   当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现款流量时，本基金平直 减记该金融资产的账面余额。   当收取该金融资产现款流量的合同权柄拒绝，或该收取金融资产现款流量的权柄已 鬈曲，且妥贴金融资产鬈曲的拒绝证实条件的，金融资产将拒绝证实。   本基金已将金融资产整个权上险些整个的风险和酬报鬈曲给转入方的，拒绝证实该 金融资产；保留了金融资产整个权上险些整个的风险和酬报的，不拒绝证实该金融资产； 本基金既莫得鬈曲也莫得保留金融资产整个权上险些整个的风险和酬报的，分别下列情 况处理：消灭了对该金融资产欺压的，拒绝证实该金融资产并证实产生的资产和欠债； 未消灭对该金融资产欺压的，按照其连接涉入所鬈曲金融资产的程度证实相关金融资产， 并相应证实相关欠债。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含交易性金融欠债和繁衍 金融欠债），按照公允价值进行后续计量，整个公允价值变动均计入当期损益。对于以 摊余成本计量的金融欠债，选拔施行利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负 债的株连已履行、撤废或届满，则对金融欠债进行拒绝证实。   公允价值，是指市集参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或                   第 32 页，共 75 页                     国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 者鬈曲一项欠债所需支付的价钱。本基金以公允价值计量磋议资产或欠债，假设出售资 产或者鬈曲欠债的有序交易在磋议资产或欠债的主要市集进行；不存在主要市集的，本 基金假设该交易在磋议资产或欠债的最成心市集进行。主要市集（或最成心市集）是本 基金在计量日能够进入的交易市集。本基金选拔市集参与者在对该资产或欠债订价时为 实现其经济利益最大化所使用的假设。   在财务报表中以公允价值计量或流露的资产和欠债，根据对公允价值计量举座而言 具有蹙迫意旨的最低眉目输入值，细目所属的公允价值眉目：第一眉目输入值，在计量 日能够取得的通常资产或欠债在活跃市集上未经调理的报价；第二眉目输入值，除第一 眉目输入值外磋议资产或欠债平直或辗转可不雅察的输入值；第三眉目输入值，磋议资产 或欠债的不可不雅察输入值。   每个资产欠债表日，本基金对在财务报表中证实的捏续以公允价值计量的资产和负 债进行再行评估，以细目是否在公允价值计量眉目之间发生转化。   本基金捏有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债按如 下原则细目公允价值并进行估值：   （1）存在活跃市集的金融器用，按照估值日能够取得的通常资产或欠债在活跃市 场上未经调理的报价行为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的要紧事件的，应选拔最近交易日的报价细目公允价值。有充足笔据标明估值日或 最近交易日的报价不行确切响应公允价值的，交代报价进行调理，细目公允价值。   与上述投资品种通常，但具有不同特征的，应以通常资产或欠债的公允价值为基础， 并在估值手艺中琢磨不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限定等，如果 该限定是针对资产捏有者的，那么在估值手艺中不应将该限定行为特征琢磨。此外，基 金照看东说念主不应试虑因多量捏有磋议资产或欠债所产生的溢价或折价；   （2）不存在活跃市集的金融器用，应选拔在当前情况下适用况兼有足够可利用数 据和其他信息因循的估值手艺细目公允价值。选拔估值手艺细目公允价值时，应优先使 用可不雅察输入值，惟一在无法取得磋议资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情 况下，才使用不可不雅察输入值；   （3）如有确切笔据标明按上述方法进行估值不行客不雅响应其公允价值的，基金管 理东说念主可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的方法估值；   （4）如有新增事项，按国度最新端正估值。                  第 33 页，共 75 页                           国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    当本基金具有抵销已证实金融资产和金融欠债的法定权柄，且该种法定权柄咫尺是 可践诺的，同期本基金磋商以净额结算或同期变现该金融资产和归还该金融欠债时，金 融资产和金融欠债以相互抵销后的金额在资产欠债表内列示。除此之外，金融资产和金 融欠债在资产欠债表内分别列示，不予相互抵销。    实收基金为对外刊行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购证实日及基金赎回证实日证实。上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金增多和转出基金的实收基金减少。    损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申 购、赎回或转化基金份额时，申购、赎回或转化款项中包含的按累计未分拨的已实现收 益/（损失）占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购、赎回或转化基金份 额时，申购、赎回或转化款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占净资产比例计算的 金额。损益平准金于基金申购证实日、基金赎回证实日或基金转化转入/转出证实日证实。    未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全 额转入“未分拨利润/（累计耗损）”。    （1）对于以摊余成本计量的金融资产，选拔施行利率法计算的利息扣除在适用情 况下的磋议税费后的净额证实利息收入，计入当期损益。治理时，其治理价钱扣除磋议 交易用度后的净额与账面价值之间的差额证实为投资收益。    （2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债，磋议交 易用度平直计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债务工 具投资的，在捏有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的磋议税 费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益； 除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债的公允价 值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的升值税费后的净 额计入公允价值变动损益。治理时，其治理价钱与运转证实金额之间的差额扣除磋议交                        第 34 页，共 75 页                        国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 易用度及在适用情况下的磋议税费后的净额证实为投资收益。    本基金在同期妥贴下列条件时证实股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利 的权柄已经确立；2）与股利磋议的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额能够可 靠计量。    （3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增多或者欠债减少、且经济利 益的流入额能够可靠计量时证实。    本基金的照看东说念主酬报和托管费等用度按照权责发生制原则，在本基金接收磋议工作 的期间计入当期损益。    以摊余成本计量的金融欠债在捏有期间证实的利息开销按施行利率法计算，施行利 率法与直线法各异较小的则按直线法计算。    本基金归并类别的每一基金份额享有同瓜分拨权。本基金收益以现款时局分拨，但 基金份额捏有东说念主可弃取现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投资。若期末未分拨利润中的未实现部分为正数，包括基金计划行径产 生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分拨利润的金额 为期末未分拨利润中的已实现部分；若期末未分拨利润的未实现部分为负数，则期末可 供分拨利润的金额为期末未分拨利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。基金收 益分拨后任一类基金份额净值不行低于面值，即基金收益分拨基准日的任一类基金份额 净值减去该类每单元基金份额收益分拨金额后不行低于面值。    经宣告的拟分拨基金收益于分成除权日从净资产转出。    外币交易按交易发诞辰的即期汇率将外币金额折算为东说念主民币金额。    外币货币性技俩，于估值日选拔估值日的即期汇率折算为东说念主民币，所产生的折算差 额平直计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性技俩，于估值日选拔估值日 的即期汇率折算为东说念主民币，所产生的折算差额平直计入公允价值变动损益科目。                     第 35 页，共 75 页                       国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    计离别部是指本基金内同期知足下列条件的组成部分：    （1）该组成部分能够在日常行径中产生收入、发生用度；    （2）能够依期评价该组成部分的计划服从，以决定向其配置资源、评价其事迹；    （3）能够取得该组成部分的财务情状、计划服从和现款流量等相关司帐信息。    如果两个或多个计离别部具有相似的经济特征，况兼知足一定条件的，则合并为一 个计离别部。    本基金咫尺以一个计离别部运作，不需要进行分部陈说的流露。    无。    无。    无。    无。    （1）印花税    经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调理证 券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调理为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调理 由出让方按证券（股票）交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根 据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》的规 定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。    （2）升值税及附加    根据财政部、国度税务总局财税201636 号文《对于全面推开营业税改征升值税试 点的奉告》的端正，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在宇宙范围内全面推开营业 税改征升值税试点，金融业纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资                    第 36 页，共 75 页                     国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 基金（禁闭式证券投资基金，怒放式证券投资基金）照看东说念主诓骗基金买卖股票、债券的 转让收入免征升值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行往来利息收入免征升值 税；入款利息收入不征收升值税。   根据财政部、国度税务总局财税201646 号文《对于进一步明确全面推开营改增试 点金融业相关计谋的奉告》的端正，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及捏 有计谋性金融债券取得的利息收入属于金融同行往来利息收入。   根据财政部、国度税务总局财税201670 号文《对于金融机构同行往来等升值税政 策的补充奉告》的端正，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同 业存单以及捏有金融债券取得的利息收入属于金融同行往来利息收入。   根据财政部、国度税务总局财税2016140 号文《对于明确金融 房地产开发 训诫 援手工作等升值税计谋的奉告》的端正，本基金运营过程中发生的升值税应税行动，以 本基金的基金照看东说念主为升值税征税东说念主。   根据财政部、国度税务总局财税201756 号文《对于资管产物升值税相关问题的通 知》的端正，证券投资基金的基金照看东说念主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行 为，暂适用浅薄计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值 税的，已征税额从证券投资基金的基金照看东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值 税应税行动的销售额根据财政部、国度税务总局财税201790 号文《对于租入固定资产 进项税额抵扣等升值税计谋的奉告》的端正细目。   升值税附加税包括城市调理建设税、训诫费附加和地方训诫附加，以施行交纳的增 值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市调理建设税、训诫附加和 地方训诫费附加。   （3）企业所得税   根据财政部、国度税务总局财税200478 号文《对于证券投资基金税收计谋的奉告》 的端正，自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（禁闭式证券投资基金，怒放式证券 投资基金）照看东说念主诓骗基金买卖股票、债券的差价收入，连接免征企业所得税。   根据财政部、国度税务总局财税20081 号文《对于企业所得税多少优惠计谋的通 知》的端正，对质券投资基金从证券市集会取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入特别他收入，暂不征收企业所得税。   （4）个东说念主所得税                  第 37 页，共 75 页                       国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    根据财政部、国度税务总局财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄 入款利息所得相关个东说念主所得税计谋的奉告》的端正，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存 款利息所得暂免征收个东说念主所得税。    根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税201285 号文《对于实施上市公司股 息红利离别化个东说念主所得税计谋相关问题的奉告》的端正，自 2013 年 1 月 1 日起，证券 投资基金从公开刊行和转让市集取得的上市公司股票，捏股期限在 1 个月以内（含 1 个 月）的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应征税所得额；捏股期限卓越 1 年的，暂减按 25%计入应征税 所得额。上述所得和解适用 20%的税率计征个东说念主所得税。    根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税2015101 号文《对于上市公司股息 红利离别化个东说念主所得税计谋相关问题的奉告》的端正，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投 资基金从公开刊行和转让市集取得的上市公司股票，捏股期限卓越 1 年的，股息红利所 得暂免征收个东说念主所得税。    （5）境外投资    本基金运作过程中波及的境外投资的税项问题，根据财政部、国度税务总局、中国 证监会财税201481 号文《对于沪港股票市集交易互联互通机制试点相关税收计谋的通 知》、财税2016127 号文《对于深港股票市集交易互联互通机制试点相关税收计谋的通 知》特别他境表里磋议税务法例的端正和实务操作践诺。                                                   单元：东说念主民币元                         本期末                    上年度末          技俩 活期入款                      116，961，479.96            66，904，292.83 便是：本金                     116，948，129.07            66，897，058.56      加：应计利息                    13，350.89                 7，234.27 依期入款                                   -                        - 便是：本金                                  -                        -      加：应计利息                            -                        -                    第 38 页，共 75 页                               国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说  其中：入款期限 1 个月以内                                -                             -       入款期限 1-3 个月                              -                             -       入款期限 3 个月以上                              -                             -  其他入款                                          -                             -  便是：本金                                         -                             -       加：应计利息                                   -                             -  共计                               116，961，479.96                 66，904，292.83                                                              单元：东说念主民币元                                               本期末       技俩                              2024 年 12 月 31 日                     成本            应计利息             公允价值            公允价值变动 股票             2，085，629，878.08           -   1，826，484，283.42      -259，145，594.66 贵金属投资-金交所黄                                -                               -                              -                    - 金合约       交易所市集                   -           -                  -                    - 债券    银行间市集                   -           -                  -                    -       共计                      -           -                  -                    - 资产因循证券                        -           -                  -                    - 基金                            -           -                  -                    - 其他                            -           -                  -                    -       共计       2，085，629，878.08           -   1，826，484，283.42      -259，145，594.66                                           上年度末       技俩                              2023 年 12 月 31 日                     成本            应计利息             公允价值            公允价值变动 股票             4，232，外汇投资664，482.98           -   2，579，912，868.09    -1，652，751，614.89 贵金属投资-金交所黄                                -                               -                              -                    - 金合约                           第 39 页，共 75 页                                国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说       交易所市集                    -             -                    -                   - 债券    银行间市集       99，605，800.00     154，365.08        99，814，365.08          54，200.00       共计          99，605，800.00     154，365.08        99，814，365.08          54，200.00 资产因循证券                         -             -                    -                   - 基金                             -             -                    -                   - 其他                             -             -                    -                   -      共计         4，332，270，282.98    154，365.08   2，679，727，233.17     -1，652，697，414.89      无。      无。      无。      无。                                                                   单元：东说念主民币元                                    本期末                         上年度末           技俩  应付券商交易单元保证金                                      -                               -  应付赎回费                                      797.74                          985.99  应付证券出借失约金                                        -                               -  应付交易用度                                  546，492.48                     179，585.63  其中：交易所市集                                545，592.48                     177，585.63       银行间市集                                 900.00                        2，000.00                            第 40 页，共 75 页                      国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 应付利息                                      -                           - 信息流露费                            120，000.00                  120，000.00 审计用度                              65，000.00                  100，000.00 共计                               732，290.22                  400，571.62 国投瑞银产业趋势搀杂 A                                                    金额单元：东说念主民币元                                               本期          技俩                2024年1月1日至2024年12月31日                     基金份额（份）                             账面金额 上年度末                      2，286，430，265.43               2，286，430，265.43 本期申购                        303，100，979.54                303，100，979.54 本期赎回（以“-”号填列）              -573，572，770.96               -573，572，770.96 本期末                       2，015，958，474.01               2，015，958，474.01 国投瑞银产业趋势搀杂 C                                                    金额单元：东说念主民币元                                               本期          技俩                2024年1月1日至2024年12月31日                     基金份额（份）                             账面金额 上年度末                      1，572，573，415.72               1，572，573，415.72 本期申购                        922，711，662.79                922，711，662.79 本期赎回（以“-”号填列）            -1，215，572，521.55              -1，215，572，521.55 本期末                       1，279，712，556.96               1，279，712，556.96    注：本基金申购包含基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额及金额。 国投瑞银产业趋势搀杂 A                                                         单元：东说念主民币元        技俩       已实现部分                 未实现部分             未分拨利润共计 上年度末            267，560，368.33        -926，961，434.77     -659，401，066.44                  第 41 页，共 75 页                          国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 本期期初               267，560，368.33         -926，961，434.77    -659，401，066.44 本期利润             -1，108，448，194.65        832，238，228.90     -276，209，965.75 本期基金份额交易产生 的变动数 其中：基金申购款           -41，233，433.71          -70，369，907.40    -111，603，341.11       基金赎回款         88，673，253.30         134，857，425.00     223，530，678.30 本期已分拨利润                          -                      -                  - 本期末               -793，448，006.73          -30，235，688.27    -823，683，695.00 国投瑞银产业趋势搀杂 C                                                             单元：东说念主民币元        技俩         已实现部分                  未实现部分              未分拨利润共计 上年度末               168，028，345.67         -632，902，520.93    -464，874，175.26 本期期初               168，028，345.67         -632，902，520.93    -464，874，175.26 本期利润              -752，730，366.05         561，313，591.33     -191，416，774.72 本期基金份额交易产生 的变动数 其中：基金申购款          -102，511，215.68         -250，912，147.89    -353，423，363.57       基金赎回款        175，504，912.05         300，664，090.42     476，169，002.47 本期已分拨利润                          -                      -                  - 本期末               -511，708，324.01          -21，836，987.07    -533，545，311.08                                                             单元：东说念主民币元                             本期                       上年度可比期间        技俩        2024 年 1 月 1 日至 2024 年           2023 年 1 月 1 日至 2023 活期入款利息收入                             366，351.86               702，210.30 依期入款利息收入                                      -                        - 其他入款利息收入                                      -                        -                      第 42 页，共 75 页                            国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 结算备付金利息收入                           24，366.39               21，770.11 其他                                   3，418.90                4，562.78 共计                                 394，137.15              728，543.19                                                        单元：东说念主民币元                                     本期              上年度可比期间            技俩              2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023                                 年 12 月 31 日          年 12 月 31 日 卖出股票成交总额                           2，313，708，723.31     1，390，972，127.24 减：卖出股票成本总额                         4，191，168，551.65     2，028，852，906.22 减：交易用度                                 4，058，164.91         4，286，714.34 买卖股票差价收入                          -1，881，517，993.25      -642，167，493.32    无。                                                        单元：东说念主民币元                                         本期             上年度可比期间              技俩               2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年 债券投资收益——利息收入                             996，631.88          1，262，894.51 债券投资收益——买卖债券（债转股及 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                     -                    - 债券投资收益——申购差价收入                                     -                    - 共计                                      1，280，519.38          869，534.51                                                        单元：东说念主民币元                                         本期             上年度可比期间              技俩               2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年                         第 43 页，共 75 页                           国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说  卖出债券（债转股及债券到期兑付）  成交总额  减：卖出债券（债转股及债券到期兑  付）成本总额  减：应计利息总额                                1，207，308.59              1，752，822.65  减：交易用度                                      3，262.50                  7，100.00  买卖债券差价收入                                  283，887.50               -393，360.00    无。    无。    无。                                                            单元：东说念主民币元                              本期                         上年度可比期间          技俩         2024年1月1日至2024年12月              2023年1月1日至2023年12月 股票投资产生的股利收益                    51，827，286.97                  61，559，447.71 基金投资产生的股利收益                                     -                              - 共计                             51，827，286.97                  61，559，447.71                                                             单元：东说念主民币元                             本期                          上年度可比期间         技俩称号        2024年1月1日至2024年12月              2023年1月1日至2023年12月 ——股票投资                      1，393，606，020.23                -853，593，121.69 ——债券投资                             -54，200.00                     -62，800.00                        第 44 页，共 75 页                            国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 ——资产因循证券投资                                    -                       - ——基金投资                                        -                       - ——贵金属投资                                       -                       - ——其他                                          -                       - ——权证投资                                        -                       - 减：应税金融商品公允价值 变动产生的预估升值税                                    -                       - 共计                           1，393，551，820.23           -853，655，921.69                                                         单元：东说念主民币元                         本期                         上年度可比期间        技俩 基金赎回费收入                        1，489，777.97                  2，618，823.74 基金转化费收入                            5，772.82                    16，289.15 共计                             1，495，550.79                  2，635，112.89      无。                                                         单元：东说念主民币元                             本期                    上年度可比期间           技俩        2024年1月1日至2024年12         2023年1月1日至2023年12月31                            月31日                        日 审计用度                              65，000.00                 100，000.00 信息流露费                            120，000.00                 120，000.00 银行间账户调理费                          36，000.00                  36，300.00 银行汇划费                             21，061.49                  29，404.29 其他                                 2，434.37                   1，415.88 共计                               244，495.86                 287，120.17                         第 45 页，共 75 页                                 国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    无。    无。                   关联方称号                           与本基金的关系                        基金照看东说念主、注册登记机构、基金 国投瑞银基金照看有限公司（“国投瑞银基金”）                               销售机构 中国银行股份有限公司（“中国银行”）       基金托管东说念主、基金销售机构 瑞士银行股份有限公司 （“UBS AG”）       基金照看东说念主的股东 国投泰康相信有限公司（“国投泰康相信”）        基金照看东说念主的股东 国投瑞银成本照看有限公司（“国投瑞银成本”）     基金照看东说念主的子公司                        与基金照看东说念主受归并施行欺压的 国投证券股份有限公司（“国投证券”）                            公司、基金销售机构 瑞银证券有限株连公司（“瑞银证券”）      基金照看东说念主股东的控股子公司    注：以下关联交易均在日常业务范围内按一般生意条目签订。                                                         金额单元：东说念主民币元                             本期                     上年度可比期间                                                           日   关联方称号                                       占当期股                        占当期股                      成交金额             票成交总       成交金额             票成交总                                       额的比例                        额的比例 国投证券                 129，766，856.97    2.98%     129，605，281.64    4.40% 瑞银证券                   8，325，263.34    0.19%                  -         -    无。                             第 46 页，共 75 页                                  国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    无。    无。                                                        金额单元：东说念主民币元                                               本期    关联方称号                          占当期佣                         占期末应付                     当期                        期末应付佣金余                                   金总量的                         佣金总额的                     佣金                             额                                     比例                          比例 国投证券                 61，715.18       2.47%         18，910.80     3.47% 瑞银证券                  3，712.24       0.15%          3，712.24     0.68%                                       上年度可比期间    关联方称号                          占当期佣                         占期末应付                     当期                        期末应付佣金余                                   金总量的                         佣金总额的                     佣金                             额                                     比例                          比例 国投证券                120，700.04       4.40%             52.48     0.03% 瑞银证券                         -            -                -          -    注：（1）上述佣金按契约约定的佣金费率计算，佣金费率由契约签订方参考市集 价钱细目。    （2）本陈说期内 1-6 月该类佣金契约的工作范围包括佣金收取方为本基金提供的 证券投资研究服从和市集信息工作等（上年度可比期间：同）。    （3）根据《公开召募证券投资基金证券交易用度照看端正》，自 2024 年 7 月 1 日 起，被迫股票型基金不再通过股票交易佣金支付研究工作等其他用度，其他类型基金可 以通过股票交易佣金支付研究工作用度。                           第 47 页，共 75 页                           国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                      单元：东说念主民币元                                 本期                 上年度可比期间            技俩            2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的照看费                   26，477，189.31         51，568，149.90 其中：应支付销售机构的客户维 护费      应支付基金照看东说念主的净管 理费    注：自 2023 年 7 月 17 日起，本基金的照看费费率由 1.50%/年调理为 1.20%/年，本 基金的照看费按前一日基金资产净值的年费率计提。照看费的计算方法如下：                   H＝E×照看费费率÷当年天数                   H 为逐日应计提的基金照看费                   E 为前一日的基金资产净值    基金照看费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，经基金照看东说念主与基金托 管东说念主查对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起 5 个使命日内从基金财产中一次性支付给 基金照看东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力甚至无法按时支付的，支付日历顺延。                                                      单元：东说念主民币元                                 本期                 上年度可比期间            技俩            2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的托管费                    4，412，864.89          8，594，691.73    注：自 2023 年 7 月 17 日起，本基金的托管费费率由 0.25%/年调理为 0.20%/年，本 基金的托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。托管费的计算方法如下：                   H＝E×托管费费率÷当年天数                   H 为逐日应计提的基金托管费                   E 为前一日的基金资产净值    基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，经基金照看东说念主与基金托                        第 48 页，共 75 页                          国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 管东说念主查对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起 5 个使命日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日或不可抗力甚至无法按时支付的，支付日历顺延。                                                    单元：东说念主民币元                                本期 取得销售工作费               2024年1月1日至2024年12月31日                      当期发生的基金应支付的销售工作费 的各关联方称号       国投瑞银产业趋势搀杂                             国投瑞银产业趋势搀杂 C             共计                    A 中国银行                      -         252，803.95       252，803.95 国投证券                      -           4，418.40         4，418.40 国投瑞银基金                    -          56，211.57        56，211.57     共计                      -         313，433.92     313，433.92                              上年度可比期间 取得销售工作费               2023年1月1日至2023年12月31日                      当期发生的基金应支付的销售工作费 的各关联方称号       国投瑞银产业趋势搀杂                             国投瑞银产业趋势搀杂C              共计                    A 中国银行                      -         405，056.91       405，056.91 国投瑞银基金                    -         100，310.32       100，310.32 国投证券                      -           7，139.53         7，139.53    共计                     -         512，506.76       512，506.76    注：本基金C类基金份额的销售工作费年费率为0.40%，销售工作费计提的计算 公式如下：    H＝E×0.40%÷当年天数    H为逐日C类基金份额应计提的销售工作费    E为前一日C类基金份额的基金资产净值    C类基金份额的销售工作费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，经 基金照看东说念主与基金托管东说念主查对一致后，由基金托管东说念主于次月首日起5个使命日内从基 金财产中一次性支付给基金照看东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力甚至无法 按时支付的，支付日历顺延。    无。                       第 49 页，共 75 页                                  国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说     无。 况     无。     无。     无。                                                             单元：东说念主民币元                             本期                        上年度可比期间     关联方称号                              日                              日                  期末余额            当期利息收入          期末余额           当期利息收入 中国银行            116，961，479.96     366，351.86   66，904，292.83    702，210.30     注：本基金的上述银行入款由基金托管东说念主中国银行看护，按银行同行利率或约定利 率计息。     无。     无。     无。                           第 50 页，共 75 页                            国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   无。   无。   无。   无。   无。   本基金为搀杂型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市集基金，低 于股票型基金。本基金的投资范围为具有邃密流动性的金融器用，包括国内照章上市的 股票（包括主板、中小板、创业板特别他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、 港股通标的股票、债券（包括国债、央行单据、金融债、企业债、公司债、可转债（含 可分离交易可转化债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票 据等）、资产因循证券、债券回购、银行入款、同行存单、货币市集器用、股指期货以 及法律法例或中国证监会允许基金投资的其它金融器用（但须妥贴中国证监会的磋议规 定）。本基金在日常计划行径面对的与这些金融器用磋议的风险主要包括信用风险、流 动性风险及市集风险。本基金照看东说念主制定了计谋和范例来识别及分析这些风险，并设定 妥贴的风险名额及里面欺压经过，通过可靠的照看及信息系统捏续监控上述各样风险。   本基金的基金照看东说念主从事风险照看的主要标的是通过欺压上述风险，使本基金在风 险和收益之间取得最好的均衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益标的。本基金照看                         第 51 页，共 75 页                        国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 东说念主袭取全面风险欺压的理念，将风险照看融入业务中，使风险欺压与投资业务缜密王人集， 在董事会专科委员会监督照看下，建立了由督察长、合规与风险欺压委员会、法律合规 部、风险照看部、磋议职能部门和业务部门组成的立神气风险照看架构体系。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约株连，或者基金所投资证券 之刊行东说念主出现失约、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。    本公司在交易前对交易敌手的资信情状进行了充分的评估。本基金的银行入款存放 在基金照看东说念主制定的银行可投资名单内的已进行充分里面研究的信用等第较高的生意 银行，因而与银行入款磋议的信用风险不要紧。本基金在交易所进行的交易均与中国证 券登记结算有限株连公司为交易敌手完成证券交收和款项算帐，因此失约风险发生的可 能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割神气 进行限定以欺压相应的信用风险。    本基金的基金照看东说念主建立了信用风险照看经过，通过对投资品种信用等第评估来控 制证券刊行东说念主的信用风险，信用等第评估以里面信用评级为主，外部信用评级为辅。内 部债券信用评级主要查考刊行东说念主的计划风险、财务风险和流动性风险，以及信用产物的 条目和担保东说念主的情况等。此外，本基金的基金照看东说念主根据信用产物的里面评级，通过对 单只信用产物投资占净资产的比例及占刊行量的比例进行欺压，通过漫衍化投资以漫衍 信用风险。    本基金债券投资的信用评级情况按《中国东说念主民银行信用评级照看教导意见》设定的 尺度统计及汇总。    于本陈说期末，本基金未捏有交易性债券投资和交易性资产因循证券（上年度末： 本基金未捏有除国债、央行单据和计谋性金融债之外的债券和资产因循证券）。                                            单元：东说念主民币元                       本期末                 上年度末        短期信用评级  A-1                                -                     -  A-1 以下                             -                     -  未评级                                -         99，814，365.08                     第 52 页，共 75 页                        国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说  共计                                 -    99，814，365.08    注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。    无。    无。    无。    无。    无。    流动性风险是指基金照看东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额捏有东说念主要求赎回的基金资产超 出基金捏有的现款类资产限度，另一方面来自于基金捏有的投资品种交易不活跃而带来 的变现贫寒或不行以合理的价钱变现。    本基金的基金照看东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作照看 办法》及《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险照看端正》等相关法例的要求建立 健全怒放式基金流动性风险照看的里面欺压体系，审慎评估各样资产的流动性，针对性 制定流动性风险照看顺序，对本基金组结伙产的流动性风险进行照看。本基金的基金管 理东说念主选拔监控基金组结伙产捏仓王人集度方针、逆回购交易的到期日与交易敌手的王人集度、 流动性受限资产比例、基金组结伙产中 7 个使命日可变现资产的可变现价值以及压力测 试等神气防卫流动性风险，并于怒放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保捏基金投 资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现智商与投资者赎回需求的 匹配与均衡。本基金的基金照看东说念主在基金合同中筹划了多数赎回条目，约定在相等情况 下赎回央求的处理神气，欺压因怒放申购赎回模式带来的流动性风险，灵验保险基金捏                     第 53 页，共 75 页                                国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 有东说念主利益。于本陈说期末，本基金组结伙产中 7 个使命日可变现资产的账面价值卓越经 证实确当日净赎回金额。    本基金主要投资于上市交易的证券，除在本陈说“期末本基金捏有的流通受限证券” 章节中列示的部分基金资产流通暂时受限定外，其余均能实时变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产神气借入短期资金交代流动性需求。除本陈说“期末债券正回购交 易中行为典质的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息 外，本基金于资产欠债表日所捏有的金融欠债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一 般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现 的合约到期现款流量。本陈说期内，本基金未发生要紧流动性风险事件。    市集风险是指基金所捏金融器用的公允价值或畴昔现款流量因所处市集各样价钱 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指金融器用的公允价值或畴昔现款流量受市集利率变动而发生波动的 风险。利率明锐性金融器用均面对由于市集利率高涨而导致公允价值下降的风险，其中 浮动利率类金融器用还面对每个付息期间收尾根据市集利率再行订价时对于畴昔现款 流影响的风险。    本基金的基金照看东说念主践诺纯的确利率照看策略，鉴戒瑞银全球资产照看公司国际管 理训诫，王人集自主开发的估值系统照看利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析 和期权调理利差瓜分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、灵验久期和灵验凸性的 风险欺压方针，追踪调理投资组合的久期和凸性等利率风险预计方针，欺压组合的利率 风险。当预期债券市集利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市集利 率高涨时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，欺压证券 投资组合的久期，防卫利率风险。                                                      单元：东说念主民币元       本期末                             第 54 页，共 75 页                                        国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 资产 货币资金               116，961，479.96              -            -                  - 116，961，479.96 结算备付金                 972，684.89               -            -                  -      972，684.89 存出保证金                 450，323.29               -            -                  -      450，323.29 交易性金融资产                         -              -            -   1，826，484，283.42 1，826，484，283.42 繁衍金融资产                          -              -            -                  -                - 买入返售金融资产                        -              -            -                  -                - 应收算帐款                           -              -            -       3，930，714.21    3，930，714.21 应收股利                            -              -            -                  -                - 应收申购款                           -              -            -        652，504.69       652，504.69 递延所得税资产                         -              -            -                  -                - 其他资产                            -              -            -                  -                - 资产整个               118，384，488.14              -            -   1，831，067，502.32 1，949，451，990.46 欠债 卖出回购金融资产款                       -              -            -                  -                - 应付算帐款                           -              -            -       1，903，442.02    1，903，442.02 应付赎回款                           -              -            -       5，676，384.98    5，676，384.98 应付照看东说念主酬报                         -              -            -       2，082，099.81    2，082，099.81 应付托管费                           -              -            -        347，016.64       347，016.64 应付销售工作费                         -              -            -        268，731.90       268，731.90 应交税费                            -              -            -                  -                - 应付利润                            -              -            -                  -                - 其他欠债                            -              -            -        732，290.22       732，290.22 欠债整个                            -              -            -     11，009，965.57    11，009，965.57 利率明锐度缺口            118，384，488.14              -            -   1，820，057，536.75 1，938，442，024.89      上年度末 资产 货币资金                66，904，292.83              -            -                  -   66，904，292.83 结算备付金                 198，918.47               -            -                  -      198，918.47 存出保证金                 223，567.80               -            -                  -      223，567.80 交易性金融资产             99，814，365.08              -            -   2，579，912，868.09 2，679，727，233.17 繁衍金融资产                          -              -            -                  -                - 买入返售金融资产                        -              -            -                  -                - 应收算帐款                           -              -            -       1，623，669.18    1，623，669.18 应收股利                            -              -            -                  -                - 应收申购款                           -              -            -       4，537，035.55    4，537，035.55 递延所得税资产                         -              -            -                  -                - 其他资产                            -              -            -                  -                -                                     第 55 页，共 75 页                                           国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说  资产整个              167，141，144.18                   -         -       2，586，073，572.82 2，753，214，717.00  欠债  卖出回购金融资产款                         -                -         -                      -                -  应付算帐款                             -                -         -           3，477，457.29    3，477，457.29  应付赎回款                             -                -         -         11，078，995.01    11，078，995.01  应付照看东说念主酬报                           -                -         -           2，709，061.88    2，709，061.88  应付托管费                             -                -         -            451，510.31       451，510.31  应付销售工作费                           -                -         -            368，681.44       368，681.44  应交税费                              -                -         -                      -                -  应付利润                              -                -         -                      -                -  其他欠债                              -                -         -            400，571.62       400，571.62  欠债整个                              -                -         -         18，486，277.55    18，486，277.55  利率明锐度缺口           167，141，144.18                   -         -       2，567，587，295.27 2，734，728，439.45       注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约端正的利率再行订价日  或到期日孰早者给予分类。       于 2024 年 12 月 31 日，本基金未捏有交易性债券投资和交易性资产因循证券投资  （上年末：3.65%），因此市集利率的变动对于本基金资产净值无要紧影响（上年末：  同）。       外汇风险是指金融器用的公允价值或畴昔现款流量因外汇汇率变动而发生波动的  风险。本基金的投资范围包括内地与香港股票市集交易互联互通机制允许买卖的香港证  券市集股票，如果港币资产相对于东说念主民币贬值，将对基金资产净值产生不利影响；港币  对东说念主民币的汇率大幅波动也将加大基金净值波动的幅度。                                                                            单元：东说念主民币元                                                     本期末       技俩                           好意思元                      港币      其他币种                                                                                          共计                    折合东说念主民币                   折合东说念主民币          折合东说念主民币 之外币计价的资产 交易性金融资产                        -          69，081，422.99           -          69，081，422.99                                        第 56 页，共 75 页                              国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 资产共计                  -      69，081，422.99        -   69，081，422.99 之外币计价的欠债 欠债共计                  -                   -       -               - 资产欠债表外汇风                       -      69，081，422.99        -   69，081，422.99 险敞口净额                                       上年度末     技俩                      好意思元              港币       其他币种                                                               共计                折合东说念主民币          折合东说念主民币           折合东说念主民币 之外币计价的资产 交易性金融资产               -      10，214，326.16        -   10，214，326.16 资产共计                  -      10，214，326.16        -   10，214，326.16 之外币计价的欠债 欠债共计                  -                   -       -               - 资产欠债表外汇风                       -      10，214，326.16        -   10，214，326.16 险敞口净额     其他价钱风险是指基金所捏金融器用的公允价值或畴昔现款流量因除市集利率和  外汇汇率之外的市集价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上  市或银行间同行市集交易的证券，所面对的其他价钱风险开头于单个证券刊行主体本身  计划情况或特殊事项的影响，也可能开头于证券市集举座波动的影响。     本基金的基金照看东说念主在构建和照看投资组合的过程中，选拔“从上至下”的策略，通  过对宏不雅经济情况及计谋的分析，王人集证券市集运行情况，作念出资产配置及组合构建的  决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，弃取妥贴基金合同约定范围的投资品种  进行投资。本基金的基金照看东说念主依期王人集宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、资产配  置、投资组合进行修正，通过投资组合的漫衍化等神气，来主动交代可能发生的其他价  格风险。                           第 57 页，共 75 页                                 国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说      此外，本基金的基金照看东说念主逐日对本基金所捏有的证券价钱实施监控，依期诓骗多  种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)方针等来测试本基金面对的潜  在价钱风险，实时对风险进行追踪和欺压。                                                              金额单元：东说念主民币元                                   本期末                           上年度末                                             占基金                            占基金           技俩                                             资产净                            资产净                            公允价值                           公允价值                                             值比例                            值比例                                             （%）                            （%） 交易性金融资产－股票投资             1，826，484，283.42    94.22      2，579，912，868.09       94.34 交易性金融资产—基金投资                            -         -                    -           - 交易性金融资产－债券投资                            -         -       99，814，365.08         3.65 交易性金融资产－贵金属投资                           -         -                    -           - 繁衍金融资产－权证投资                             -         -                    -           - 其他                                      -         -                    -           - 共计                       1，826，484，283.42    94.22      2，679，727，233.17       97.99  假设             除事迹比拟基准之外的其他市集变量保捏不变                         对资产欠债表日基金资产净值的                          影响金额（单元：东说念主民币元）           磋议风险变量的变动    本期末         上年度末      分析                        2024 年 12 月 31 日            2023 年 12 月 31 日           基金事迹比拟基准增           加 5%           基金事迹比拟基准减                                       -180，035，943.34            -207，544，066.60           少 5%      公允价值计量终结所属的眉目，由对公允价值计量举座而言具有蹙迫意旨的输入值                             第 58 页，共 75 页                           国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 所属的最低眉目决定：第一眉目：通常资产或欠债在活跃市集上未经调理的报价；第二 眉目：除第一眉目输入值外磋议资产或欠债平直或辗转可不雅察的输入值；第三眉目：相 关资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                         单元：东说念主民币元 公允价值计量终结所属的                本期末                    上年度末      眉目               2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日 第一眉目                   1，826，484，283.42              2，551，229，132.25 第二眉目                                  -                100，713，107.10 第三眉目                                  -                 27，784，993.82            共计          1，826，484，283.42              2，679，727，233.17      本基金调理公允价值计量眉目转化时点的磋议司帐计谋在前后各司帐期间保捏一 致。      对于公开市集交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开刊行等情况，本基金 不会于交易不活跃期间及限售期间将磋议投资的公允价值列入第一眉目，并根据估值调 整中选拔的对公允价值计量举座而言具有蹙迫意旨的输入值所属的最低眉目，细目磋议 投资的公允价值应属第二眉目或第三眉目。                                                        单元：东说念主民币元                                          本期          技俩                             交易性金融资产                                                        共计                         债券投资         股票投资 期初余额                          -      27，784，993.82  27，784，993.82 当期购买                          -                   -             - 当期出售/结算                       -                   -             - 转入第三眉目                        -          800，568.89    800，568.89 转出第三眉目                        -      24，069，188.45  24，069，188.45 当期利得或损失总额                     -       -4，516，374.26 -4，516，374.26 其中：计入损益的利得或损失                 -       -4，516，374.26 -4，516，374.26    计入其他详尽收益的                                 -                -                  - 利得或损失（若有） 期末余额                            -                -                  - 期末仍捏有的第三眉目金融                    -                -                  -                        第 59 页，共 75 页                              国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 资产计入本期损益的未实现 利得或损失的变动——公允 价值变动损益                                      上年度可比期间          技俩                               交易性金融资产                                                          共计                           债券投资         股票投资  期初余额                           -        5，406，345.54  5，406，345.54  当期购买                           -                   -             -  当期出售/结算                        -                   -             -  转入第三眉目                         -      37，403，312.54  37，403，312.54  转出第三眉目                         -        8，638，110.85  8，638，110.85  当期利得或损失总额                      -       -6，386，553.41 -6，386，553.41  其中：计入损益的利得或损失                  -       -6，386，553.41 -6，386，553.41          计入其他详尽收益的                            -               -             -  利得或损失（若有）  期末余额                      -  27，784，993.82  27，784，993.82  期末仍捏有的第三眉目金融  资产计入本期损益的未实现                            -   -7，320，135.57 -7，320，135.57  利得或损失的变动——公允  价值变动损益                                                          单元：东说念主民币元                                               不可不雅察输入值           本期末公允          选拔的估值    技俩                                          范围/加权平          与公允价值             价值             手艺         称号                                                  均值            之间的关系 限售股票                 -           -        -      -               -                                               不可不雅察输入值           上年度末公          选拔的估值 技俩                                             范围/加权平          与公允价值            允价值             手艺         称号                                                  均值            之间的关系                          亚式期权模 限售股票     27，784，993.82               预期波动率     0.1462-2.1988   负磋议                              型    本基金本陈说期末及上年度末均未捏有非捏续的以公允价值计量的金融器用。    本基金捏有的不以公允价值计量的金融器用为以摊余成本计量的金融资产和金融 欠债，这些金融器用因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。                           第 60 页，共 75 页                          国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    收尾资产欠债表日本基金无需要说明的其他蹙迫事项。                        §8 投资组合陈说                                                        金额单元：东说念主民币元                                                        占基金总资产的  序号             技俩                    金额                                                         比例（%）         其中：股票                     1，826，484，283.42              93.69         其中：债券                                      -                -              资产因循证券                                -                -         其中：买断式回购的买入返                                                    -                -         售金融资产    注：1、截止本陈说期末，基金资产通过港股通交易机制投资的港股公允价值为东说念主 民币 69，081，422.99 元，占基金总净值比例 3.56%。                                                             占基金资产净   代码           行业类别                   公允价值（元）                                                             值比例（％）    A   农、林、牧、渔业                                         -           -    B   采矿业                                  5，101，725.83         0.26                       第 61 页，共 75 页                        国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   C     制造业                         1，730，363，981.30      89.27         电力、热力、燃气及水分娩和供   D         应业                              4，066，944.00       0.21   E     建筑业                                        -          -   F     批发和零卖业                                     -          -   G     交通输送、仓储和邮政业                       12，023.76        0.00   H     住宿和餐饮业                                     -          -         信息传输、软件和信息手艺工作   I         业                             17，837，364.54        0.92   J     金融业                                        -          -   K     房地产业                                       -          -   L     租借和商务工作业                           2，630.32        0.00   M     科学研究和手艺工作业                                 -          -   N     水利、环境和寰球设施照看业                     18，190.68        0.00   O     住户工作、修理和其他工作业                              -          -   P     训诫                                         -          -   Q     卫生和社会使命                                    -          -   R     文化、体育和文娱业                                  -          -   S     详尽                                         -          -         共计                          1，757，402，860.43      90.66        行业类别        公允价值（东说念主民币）           占基金资产净值比例（%）       非必需破费品        56，972，157.00                  2.94           通信        10，150，028.11                  0.52        必需破费品        1，957，373.06                   0.10           材料          1，864.82                     0.00         医疗保健              -                          -          房地产              -                          -           金融              -                          -           科技              -                          -           能源              -                          -         公用行状              -                          -                     第 62 页，共 75 页                            国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说       工业                      -                             -       共计                69，081，422.99                      3.56   注：以上行业分类选拔彭博行业分类尺度。                                                      金额单元：东说念主民币元                                                                 占基金资产 序号    股票代码     股票称号          数目(股)         公允价值                                                              净值比例(％)                       第 63 页，共 75 页                        国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                    第 64 页，共 75 页                          国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                       第 65 页，共 75 页                             国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                     金额单元：东说念主民币元                                                            占期初基金  序号     股票代码        股票称号            本期累计买入金额               资产净值比                                                            例（％）    注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不琢磨磋议交易 用度。                                                     金额单元：东说念主民币元                                                            占期初基金  序号     股票代码        股票称号            本期累计卖出金额                                                            资产净值比                          第 66 页，共 75 页                      国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                     例（％）   注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不琢磨磋议交易 用度。                                                    单元：东说念主民币元 买入股票的成本（成交）总额                                  2，044，133，946.75 卖出股票的收入（成交）总额                                  2，313，708，723.31   注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目） 填列，不琢磨磋议交易用度。   无。   无。                   第 67 页，共 75 页                           国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说      无。      无。      无。      为更好地实现投资标的，本基金在珍爱风险照看的前提下，以套期保值为方针，适 度诓骗股指期货等金融繁衍品。本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低和杠杆 操作等性情，提高投资组合的运作服从。      根据本基金合同端正，本基金不参与国债期货交易。      无。 制日前一年内受到公开责问、处罚。                                               单元：东说念主民币元 序号                称号                     金额                        第 68 页，共 75 页                                   国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说      无。      无。      由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。                             §9 基金份额捏有东说念主信息                                                                     份额单元：份                                                        捏有东说念主结构                            户均捏有                捏有东说念主户                        机构投资者                  个东说念主投资者   份额级别                     的基金份                  数(户)                                 占总份                    占总份                              额          捏有份额                  捏有份额                                                       额比例                    额比例 国投瑞银产业                                 12，013，410.8           2，003，945，06  趋势搀杂 A                                          8                   3.13 国投瑞银产业                                                        1，275，540，86  趋势搀杂 C                                                              0.57      共计                                16，185，107.2           3，279，485，92                               第 69 页，共 75 页                          国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                                 占基金总份额比      技俩               份额级别            捏有份额总额（份）                                                                                 例                 国投瑞银产业趋势混                               合A 基 金 管 理东说念主整个从业东说念主                 国投瑞银产业趋势混 员捏有本基金                                           589，356.31               0.05%                                合C                         共计                      2，821，742.27              0.09%        技俩        份额级别   捏有基金份额总量的数目区间（万份）               国投瑞银产业趋势混  本公司高档照看东说念主员、                    10~50                   合A  基金投资和研究部门               国投瑞银产业趋势混  负责东说念主捏有本怒放式                       0                   合C  基金                   共计           10~50               国投瑞银产业趋势混                   合A  本基金基金司理捏有    国投瑞银产业趋势混  本怒放式基金           合C                       共计                                0                 §10    怒放式基金份额变动                                                                   单元：份       技俩           国投瑞银产业趋势搀杂 A                  国投瑞银产业趋势搀杂 C 基金合同见效日（2021 年 6 月 9 日）基金份额总额 本陈说期期初基金份额总额                 2，286，430，265.43               1，572，573，415.72 本陈说期基金总申购份额                    303，100，979.54                  922，711，662.79 减：本陈说期基金总赎回份额                  573，572，770.96               1，215，572，521.55 本陈说期基金拆分变动份额                                -                               - 本陈说期期末基金份额总额                 2，015，958，474.01               1，279，712，556.96                       第 70 页，共 75 页                         国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                     §11 要紧事件揭示   陈说期内无基金份额捏有东说念主大会决议。   陈说期内，基金照看东说念主的要紧东说念主事变动如下：   本陈说期内，经中国银行股份有限公司研究决定，郭德秋先生不再担任中国银行股 份有限公司托管业务部总司理职务。上述东说念主事变动已按磋议端正备案、公告。   本陈说期内无波及对公司运营照看及基金运作产生要紧影响的，与本基金照看东说念主、 基金财产磋议的诉讼。   本陈说期内，无波及本基金托管业务的诉讼。   本陈说期内基金投资策略未发生变化。   陈说期内本基金未更换司帐师事务所，安永华明司帐师事务所（特殊平凡合伙）已 为本基金提供审计工作 4 年。陈说期内应支付给该事务所的酬报为 65，000.00 元。   陈说期内基金照看东说念主特别高档照看东说念主员未受监管部门检验或处罚。   本陈说期内，本基金托管东说念主的托管业务部门特别磋议高档照看东说念主员无受检验或处罚 等情况。                                           金额单元：东说念主民币元         交易         股票交易             应支付该券商的佣金  券商称号                                           备注         单元       成交金额     占当期        佣金   占当期                     第 71 页，共 75 页                           国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说         数目                    股票成                   佣金总                               交总额                   量的比                               的比例                    例 国金证券     1   651，258，628.09   14.95%   393，681.10   15.76% - 天风证券     1   496，800，863.62   11.40%   276，912.69   11.09% - 申万宏源证 券 长江证券     1   301，896，663.07   6.93%    170，759.71   6.84%    - 国泰君安     1   299，209，935.65   6.87%    178，686.55   7.15%    - 华西证券     2   296，230，428.91   6.80%    177，494.18   7.11%    - 华泰证券     1   234，779，031.83   5.39%    157，663.00   6.31%    - 东方证券     3   207，147，600.60   4.75%    111，671.17   4.47%    - 国信证券     1   181，911，968.24   4.18%     92，045.78   3.69%    - 兴业证券     1   158，288，225.09   3.63%     76，511.49   3.06%    - 中泰证券     3   150，634，851.21   3.46%     69，583.55   2.79%    - 开源证券     1   148，003，652.73   3.40%     70，134.82   2.81%    - 国投证券     1   129，766，856.97   2.98%     61，715.18   2.47%    - 中信建投证 券 东北证券     2   119，480，401.06   2.74%     58，886.51   2.36%    - 中金公司     1   117，198，043.63   2.69%     52，589.28   2.11%    - 中金钞票     1    79，579，408.71   1.83%     75，267.63   3.01%    - 中信证券     2    64，726，241.30   1.49%     40，941.80   1.64%    - 太平洋证券    1    59，058，373.03   1.36%     55，862.99   2.24%    - 信达证券     1    28，218，077.61   0.65%     16，343.42   0.65%    - 广发证券     1    16，442，392.00   0.38%     15，553.03   0.62%    - 国元证券     1     9，677，354.00   0.22%      9，153.75   0.37%    - 瑞银证券     1     8，325，263.34   0.19%      3，712.24   0.15%    - 创举证券     1                -        -            -        -   - 江海证券     1                -        -            -        -   - 宏信证券     1                -        -            -        -   - 华安证券     1                -        -            -        -   - 祥瑞证券     1                -        -            -        -   - 万和证券     1                -        -            -        -   - 粤开证券     1                -        -            -        -   - 渤海证券     1                -        -            -        -   - 招商证券     1                -        -            -        -   - 川财证券     1                -        -            -        -   - 东方钞票     1                -        -            -        -   - 东亚前海     1                -        -            -        -   - 中信华南证 券                       第 72 页，共 75 页                               国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 第一创业证 券 上海证券          1               -              -             -          -   - 野村东方          1               -              -             -          -   - 国都证券          1               -              -             -          -   - 星河证券          1               -              -             -          -   - 爱建证券          1               -              -             -          -   - 东兴证券          1               -              -             -          -   - 国联证券          1               -              -             -          -   -      注：1、根据《公开召募证券投资基金证券交易用度照看端正》，公司制定了相应的 里面照看端正，明确了证券公司提供证券交易及研究工作的准入尺度及范例，主要包括 财务情状、计划行动情状、合规风控智商、交易智商及研究工作智商，对于拟新增配合 的证券公司，由交易部发起准入经过并协调签署证券交易工作契约；在交易佣金分拨方 面，公司建立了研究工作评价与佣金分拨的业务隔断机制，由投研部门每季度对质券公 司的研究工作进行评价并提交合规审核，评分终结行为交易部进行交易佣金分拨的参考 依据，最终的交易佣金分拨决议应经公司里面审批，确保与研究工作评分终结基本匹配。 个席位。本基金陈说期内新增国金证券 1 个席位、瑞银证券 1 个席位。                                                                金额单元：东说念主民币元                   债券交易                回购交易                      权证交易                        占当期                                                  占当期回                     占当期权  券商称号                  债券成        成交金            成交金额                                  购成交总      成交金额           证成交总                        交总额          额                                                  额的比例                     额的比例                        的比例 华西证券               -      -                      100.00%          -            -                                                                   法定流露日 序号                公告事项                            法定流露神气                                                                           期                          第 73 页，共 75 页                       国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说        资者实时提供或更新身份信息及投资者       报，中国证券报，证        妥贴性信息的公告                券日报，中国证监会                                基金电子流露网站                                上海证券报，证券时        国投瑞银基金照看有限公司对于基金行       报，中国证券报，证        业高档照看东说念主员变更公告             券日报，中国证监会                                基金电子流露网站                                上海证券报，证券时        国投瑞银基金照看有限公司对于上海分       报，中国证券报，证        公司刊出的公告                 券日报，中国证监会                                基金电子流露网站                                证券时报，中国证监        国投瑞银基金照看有限公司对于调理或        取消旗下部分基金转化转出名额的公告                                    站                §12 影响投资者决策的其他蹙迫信息                    产物非常风险 投资者应眷注本基金单一投资者捏有份额比例过高时，可能出现以下风险： 单一投资者大额赎回时易触发本基金多数赎回的条件，中小投资者可能面对小额赎回央求 也需要部分宽限办理的风险。 单一投资者大额赎回时，基金照看东说念主进行基金财产变现可能会对基金资产净值变成较大波 动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值权臣裁减，从而使基金在拟参与银行间市集 交易等投资时受到限定，导致基金投资策略难以实现。 根据本基金基金合同的约定，基金合同见效后的存续期内，若流畅50个使命日出现基金份 额捏有东说念主数目不悦200东说念主或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将拒绝，并根据 基金合同的约定进行基金财产算帐。单一投资者大额赎回后，可能变成基金资产净值大幅 缩减而平直导致触发本基金合同约定的拒绝及算帐条目，对本基金的连接存续产生较大影 响。 由于单一机构投资者所捏有的基金份额占比拟高，在召开捏有东说念主大会并对要紧事项进行投 票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。       注：本基金本陈说期无单一投资者捏有基金份额比例达到或卓越20%的情况。                    第 74 页，共 75 页                             国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   无。   中国证监会准予国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金召募注册的文献   《国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金基金合同》   《国投瑞银产业趋势搀杂型证券投资基金托管契约》   国投瑞银基金照看有限公司营业派司、公司端正及基金照看东说念主业务履历批件   其他在中国证监会指定绪论上公开流露的基金份额净值公告、依期陈说及临时公告   中国广东省深圳市福田区福华一起 119 号安信金融大厦 18 楼   存放网址：http://www.ubssdic.com   投资者可在营业时代免费查阅。   商议电话：国投瑞银基金照看有限公司客户工作热线 400-880-6868                                          国投瑞银基金照看有限公司                                          二〇二五年三月二十九日                          第 75 页，共 75 页

    fund
    上一篇：2025年3月24日寰宇主要批发市集网纹瓜价钱行情
    下一篇：永泰动力单日成交额冲突8亿 股价下行1.32%背后有哪些动态?